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現金流與營運資本如何管理？
一個企業的經營，資金是必不可少的。關于現金流與營運資本的管理，作為會計的你，都清楚了嗎？本課程主要包括現金流管理、營運資金與營運資金管理及其策略、現金管理、短期投資管理、應收賬款管理、流動負債管理幾部分內容，講解過程中結合案例分析輔助學員加深記憶，語言通俗易懂，條理清晰。相信學完本課程，現金流與營運資本的管理再也難不倒你了！
公司僅靠利潤就能生存嗎？答案是否定的。很多倒閉的企業是有盈利的。俗話說：“不怕沒錢賺，就怕鏈條斷。”如果把利潤表看成開車的速度儀，那么現金就是油箱中的油，如果沒有油，再快的速度也是徒勞。
掌握企業經營活動的現金量
現金流量表有三個組成部分，分別是經營活動的現金流量、投資活動的現金流量以及籌資活動的現金流量。
第一部分經營活動的現金流量代表企業的“造血”功能，衡量一家企業自我造血的機能。
第二部分投資活動的現金流量代表企業的“放血”功能，適當放血有利于身體健康，企業也是一樣，資金充沛時，可以適當地進行投資，就像“獻血”一樣，為未來做好儲備。
第三部分籌資活動的現金流量是“輸血”功能，是企業從外部能帶來多少新鮮的血液，好比通過貸款、發行債券以及IPO，從企業外部籌集資金。
那么，“造血”“放血”和“輸血”功能之間到底是什么關系？對于現金流量表在這三方面的功能又該如何觀察、分析？
無論你是企業的管理者還是財務管理者，研究和分析現金流量表，重中之重是掌握企業經營活動的現金流量。經營活動的現金流量就是從主營業務中產生的現金流，這是企業的生命線。
如果一家公司長久以來一方面欠著上游供應商的錢，一方面卻一直收不回下家客戶的錢，那么其經營活動的現金流量可能是負數。現金流為負是很難長久支撐企業生存的，更不用說發展了。當然，在中國的上市公司中，也有許多現金流量為負的公司，但是它們的利潤表卻是正數。這是一個非常有意思的現象，作為管理者一定要分析其原因，找出問題所在，確保經營性現金流健康穩定，而投資者則應對這樣的公司敬而遠之。
企業財務生態管理四象限
我們把企業的經營性現金流和凈利潤做成了一張圖，凈利潤為X軸，經營性現金流為Y軸（見圖）。通過這張圖，我們可以將企業分為四類。
第一象限，凈利潤和經營性現金流都為正數，企業健康發展，代表企業運營正常，自身能夠產生經營性現金流入，企業實現長期發展所需的資源能夠得到保障。
第二象限，凈利潤為負數，經營性現金流為正數，企業經營出現困難（產品或市場）。企業雖然虧損，但仍有經營性現金流入，尚能夠確保生產銷售的正常進行。但是這類情況并不常發生，一般是市場發生突然變化，或者是市場競爭突然加劇，甚至是新技術或替代產品的出現，導致企業利潤驟降，甚至出現虧損。比如移動4G的推出，會對其他電信營運商造成打擊。這時，企業應重點提高產品的盈利能力，比如產品革新，進一步降低成本，適當調整或提高產品價格，加大市場投入以提升銷量。
第三象限，凈利潤和經營性現金流為負數，企業面臨倒閉。這樣的企業已失去造血的機能，持續虧損，經營惡化，而且又得不到外部資金的補充，將面臨破產清算的局面。
第四象限，凈利潤為正數，經營性現金流為負數，企業經營困難（企業營運）。企業有利潤，但沒有經營性現金流入，說明企業營運質量不佳，需要外部融資來補充自身的現金不足。這時企業的改進重點不是產品，而是應當加強和提升內部管理與效率，特別是對流動資產的管理，如存貨管理、應收賬款管理，并充分利用商業信用延遲付款期。
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