第四章 銀行理財(cái)產(chǎn)品

第三節(jié) 銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹

　　一、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品

　　（一）概念：是指投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　（二）特點(diǎn)：投資期限短，資金贖回靈活，流動(dòng)性高、安全性好。常作為活期存款的替代品。

　　（三）資金投向：主要投資于信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購及信用級(jí)別較高的企業(yè)債、公司債、短期融資券，法律允許的其他金融工具。

　　（四）風(fēng)險(xiǎn)狀況及收益特征

　　由于投資對象是中短期的高信用級(jí)別的金融工具，所以信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小。

　　收益較低，但略高于活期存款。

　　（五）目標(biāo)客戶群：風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。

　　二、債券型理財(cái)產(chǎn)品

　　（一）概念：債券型理財(cái)產(chǎn)品是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　（二）特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶要求收益穩(wěn)定。市場認(rèn)知度高，客戶容易理解。

　　（三）資金投向：主要投資于銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

　　銀行募集客戶資金后，進(jìn)行統(tǒng)一投資，產(chǎn)品到期后一次性還本付息。

　　（四）風(fēng)險(xiǎn)狀況及收益特征

　　由于投資對象是國債、金融債和央行票據(jù)等高信用級(jí)別的金融工具，所以信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性強(qiáng)。

　　對于投資者而言，購買債券型理財(cái)產(chǎn)品的最大風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由于我國銀行業(yè)債券型理財(cái)產(chǎn)品通常不能提前贖回。

　　（五）目標(biāo)客戶群

　　風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的保守型、穩(wěn)健型投資者。

　　三、股票（股權(quán)）類理財(cái)產(chǎn)品

　　（一）部分或全部投資于股票或股權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　（二）2009年銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》規(guī)定：

　　1.一般性客戶的理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場公開交易的股票或預(yù)期相關(guān)的證券投資基金；

　　2.理財(cái)資金參與新股申購應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定；

　　3.理財(cái)資金不得投資于未上市股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份；

　　4.對于有投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶，可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求。