一、金融監管的成本分析

　　金融監管成本從理論上來說，指的是金融監管部門為了實施有效監管，而對監管工作從組織、運行、實施所做的必要投入以及由于金融監管而使金融業在業務發展及金融創新上受到一定程度的遏制而產生的損失。一般來說，金融監管的成本可分為金融監管的直接成本和間接成本。

　　（一）金融監管的直接成本

　　金融監管的直接成本主要反映的是金融監管工作中所投入的硬件設施，組織運作以及監管人才的培訓及培養。

　　1、監管的機構設施、設備配備

　　從我國中央銀行的金融監管來說，從人民銀行總行到各縣支行的金融監管機構，實行的是垂直領導系統。這一龐大系統，僅從辦公場所、監管部門所必備的辦公設備都是一筆龐大的成本投入。

　　2、監管活動的組織實施及運作

　　金融監管工作的組織實施及運作，包括現場檢查和非現場監管工作。從中央銀行金融監管的實踐來看，每一次現場檢查和非現場監管工作，尤其是由總行統一組織的全國性現場檢查工作，都必須投人大量的人力、物力和財力。盡管各層次監管工作在組織實施及運作中所投人的成本大小不一，但這筆監管成本在監管活動中是不可或缺的。可以說，只要開展金融監管活動，就必然要對監管活動在人、財、物上有所投入。

　　3、監管的人力資源配備及培養

　　金融監管工作為了能夠適應金融業務的日益發展和不同類型金融機構的不斷涌現，提高金融監管的有效性，就必須要使金融監管人員的知識層次和業務能力、水平不斷提高，尤其是在金融全球化的新形勢下，為同國際金融監管接軌，就更需要在金融監管的高素質人才配備及監管人員培訓上加大培訓成本。九十年代以來，我國中央銀行金融監管部門利用普華公司對華援助項目，對金融監管的各層次監管人員進行了信貸資產質量、衍生工具、外匯業務等多方位的業務知識和技能的培訓。近年來，我國中央銀行金融監管部門也利用國內培訓、境外培訓等多種手段，加大了對監管人員的培訓。這些培訓雖然為我國的金融監管隊伍建設和素質提高了發揮了巨大的作用，但投入的巨大監管成本也是不容忽視的。

　　（二）金融監管的間接成本

　　金融監管的間接成本主要是指由于金融監管力度的加大，而對被監管金融機構業務人員的激勵，金融機構的業務發展以及金融機構的業務創新等方面有所遏制，而產生一定程度的利益損失。

　　1、監管對金融業務人員的激勵機制作用下降

　　近幾年來，為有效防范和化解金融風險，金融監管部門制定了不良貸款責任終身追究制度。從成本理論來分析，這種監管嚴格，處罰嚴厲的金融監管，對于促進金融業的穩健發展、審慎經營起到了積極的作秀，但由于監管的種種制度控制和各項處罰措施的實施，也使得對金融機構從業人員的激勵機制作用下降，對于業務的發展和自身效益的提高產生一定程度的影響，如金融機構“懼貸”現象。

　　2、監管對金融機構業務發展有所牽制

　　1993年以后，通過清理整頓，中央銀行金融監管部門制定了更為嚴格的規章制度，并加大了處罰力度，這種處罰不僅僅包括經濟上的處罰，更加大了對責任人的處罰力度，這種嚴格的金融監管，雖然有效地遏制了一系列違規業務的無節制發展，但由于金融業務不能得到有效運營，如貸款的投放因擔心出現不良而不敢進行。從這一點來說，金融監管也使金融業務發展受到了一定的牽制，付出了一定程度上的成本代價。

　　3、監管對金融機構業務創新有所遏制

　　從理論上說，金融業務的創新，可以使金融機構業務發展和利益達到一個較佳的層次，但由于在業務創新過程中，存在諸多不確定的因素，也同樣會帶來一定程度的風險。作為以利益最大化為最終目標的金融機構，要想獲得最大的利益，就必然要進行金融創新。但由于我國金融機構尚未能完全做到真正意義上的“自負盈虧，自擔風險”，缺乏進行金融創新的利益激勵機制。金融機構創新有效益，也有風險，其創新獲得的收益同得到的激勵，在現行體制下。難以做到相互匹配，而金融創新所形成的風險，則要受到金融監管部門的嚴厲處罰，，兩相比較，金融機構的業務創新必然會有所遏制，由此而來，也必然會使其利益有所損失。盡管金融機構是否開展金融創新要受多方面因素影響，但同金融監管的力度加大，從一定程度上來說也是有關系的。

　　二、金融監管的效益分析

　　金融監管的效益概括起來說，主要是可以提高金融監管自身效益金融機構經營效益以及社會經濟效益。

　　（一）對金融監管自身效益表現在以下三個方面：

　　1、進一步完善監管制度

　　由于中央銀行對金融監管工作的重視，使得對金融監管各項軟、硬件的投入成本加大。在此情況下，為了能夠有效地開展監管，就必然要進一步完善監管制度，這種制度不僅僅包含對金融機構實施監管的各項制度，同樣也包含完善和提高監管工作自身能力和水平的各項內部基礎制度。

　　2、不斷加強監管組織

　　監管組織是實施金融監管的主體，一般來說，在監管成本投入較小的情況下，監管組織也必然難以得到擴充和加強。由于投入成本的加大，監管的組織體系也必然會得到不斷加強，從而形成一個較為龐大的組織體系。對金融機構的業務經營的合規性、風險性和效益性的監管，也將由于監管主體的增多，而更為全面、更為細化、更為有針對性。

　　3、不斷提高監管人員素質

　　為適應不斷發展的金融新業務和新領域，加大對金融監管人員素質培養是監管部門必不可少的工作之一。在投入一定程度的監管知識和技能教育、培訓成本以后。監管部門所獲得的效益回報必然是監管人員素質的不斷提高。這種整體監管素質的提高，雖然難以用一定量的金錢來加以衡量，但在維護金融秩序，促進金融業的穩健發展方面必將起到積極的作用。

　　（二）金融機構效益

　　從長遠來看，金融監管付出的成本代價是值得的，因為中央銀行監管相對獨立，不以贏利為目的，而是以整個社會經濟金融秩序和穩定為重，能夠為金融業創造一個公平競爭的環境，使各金融機構能夠在同一外界環境中開展業務競爭，促進金融機構之間的有效競爭，保障金融機構業務的有序發展，推動金融創新能力的合理開發。金融機構的最終收益將遠遠超過由于金融監管的監督和限制而形成的成本付出。

　　（三）社會經濟效益

　　金融業是一個高負債行業，關系面廣，滲透力強，其業務活動關系到千家萬戶存款人的利益，涉及到國計民生方方面面，金融業的穩定關系到經濟穩定和國家穩定。盡管金融監管的成本付出（包括直接成本和間接成本）很大，但如果金融監管當局為節省成本而放松監管，那么金融業破產倒閉的社會成本則更大，將引發系統性的金融危機，危及國家經濟和社會穩定。因此，金融監管的效益表現在對社會經濟的貢獻上，將是無法估量的。簡單地說，金融監管對整個社會經濟的效益來說，可以維護金融體系秩序的穩定，促進社會經濟活動的健康發展，保障整個社會環境的安全。

　　三、對促進金融監管成本及監管效益有效配置的建議

　　1、合理設置監管機構，完善監管制度，配備監管人員，降低監管的直接成本

　　金融監管成本的很大一部分，是來源于金融監管機構設置、而最主要的是機構設置是否合理、高效。其標準應該是，既能夠全面有效地對金融機構進行監管，使監管領域不會出現監管“真空”，對金融機構的各項金融業務能夠做到全面的和動態的監控；另一方面應該能夠以高效、精干的原則配備監管人員，以最少的監管人員來達到最佳的監管效益。

　　2、加快金融機構的改革步伐（自負盈虧），從體制上使其重視監管成本和效益

　　從降低中央銀行金融監管成本的角度來說，應該加快金融機構的改革步伐，使各金融機構真正成為自擔風險、自負盈虧的法人機構，使金融監管的客體重視自身的風險，審慎地開展業務經營活動，以此減少中央銀行金融監管部門的檢查頻率，節約監管成本，從金融機構自身的有效運作中提高效益。

　　3、加強金融機構內部控制制度的建立，完善金融機構的自我約束機制

　　金融機構內部控制制度的建立和完善，增強其自我約束和防范風險的能力，可以在一定程度上提高金融機構的效益，保證金融機構的良性運作，相應地可以減少金融監管的成本投入。

　　4、采取適度監管的方式，促進金融業務發展和創新

　　對于金融機構在不違背國家金融方針政策，可以做到有效防范風險、合規經營的創新業務，金融監管部門應該采取適度監管的方式，幫助金融機構在合規中發展，在發展中創新，正確處理好監管與創新的相互關系，不能僅僅認為監管就是純粹的監管，而應努力發揮金融監管“查、幫，促”的作用。只有做到這一點，才能使金融監管的成本投入和效益獲得得到佳的配置。

　　5、建立相應的法規制度，使產生金融社會風險的成本及金融效益的獲得，能按照投入產出的原理合理分配

　　在金融監管的成本和效益分析中，不能單純地以金融監管的人員多少或檢查的次數多寡來評價監管成本，在監管效益上，也不能以一家或少數金融機構的收益為審核標準，作為高風險的金融業有效地評價監管成本和效益，還需要衡量金融監管在減少金融社會風險成本及增加金融社會效益兩者之間的關系。這也就是說，對于金融機構有效益的，也可能對社會無效益或有損害。在此情況下，應該建立相應的法規制度，對那些損害社會利益，贏得自身利益的金融機構有效益的，也可能對社會無效益或有損害。在此情況下，應該建立相應的法規制度，對那些損害社會利益，贏得自身利益的金融機構應加大監管成本，從嚴監管，對于有利于社會利益，盡管自身利益受到一定的沖擊，從金融監管部門來說，應該從監管的角度加以支持和鼓勵。