一、債務(wù)重組對債務(wù)人的影響

    1、延長債務(wù)期限，緩解償債壓力。債務(wù)人的債務(wù)到期無力歸還，首先要解決的問題是如何處理到期的債務(wù)，在無足夠的現(xiàn)金還債時，最好的方法是與債權(quán)人協(xié)商延長債務(wù)期限。只要能延長債務(wù)期限，即可緩解償債壓力。

    2、改善財務(wù)狀況。當(dāng)債務(wù)人陷入財務(wù)困難時，其財務(wù)狀況往往是負(fù)債率嚴(yán)重偏高，有的甚至達(dá)到資不抵債的地步。債務(wù)人通過用資產(chǎn)抵償債務(wù)以及債務(wù)轉(zhuǎn)資本等方式減少負(fù)債率，增加所有者權(quán)益，從而改善財務(wù)狀況，使債務(wù)人的財務(wù)狀況符合正常生產(chǎn)經(jīng)營的要求。

    3、降低資金成本。在債務(wù)到期和債務(wù)和解中，有時可以將到期的應(yīng)付賬款等在不計利息的情況下延期，或者可以在不提高利息率甚至在一定程度上降低利息率的條件下延長銀行借款的期限，從而使資金成本降低。

    4、獲得債務(wù)重組直接收益。在債務(wù)重組中，通過債權(quán)人的讓步，債務(wù)人往往可以獲得減免債務(wù)本金及利息的收益。

    二、債務(wù)重組對債權(quán)人的影響

    1、損失利息或本金。在債務(wù)和解中，債權(quán)人有時需要作出免收本金或利息的讓步，從而導(dǎo)致其利益的直接損失。

    2、延長收款期限。在債務(wù)重組中，債權(quán)人本應(yīng)收回的資金被債務(wù)人延期，影響資金周轉(zhuǎn)，降低了資金使用效率。

    3、增加財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)債權(quán)人同意延長債權(quán)期限時，就是將資金繼續(xù)投放在風(fēng)險極高的企業(yè)中，如果不能獲得更高的收益，就意味著一種損失。如果債權(quán)人同意將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，則意味著將資金永遠(yuǎn)留在債務(wù)人手中。很明顯，在一個需要進(jìn)行債務(wù)重組的企業(yè)中，債權(quán)人的風(fēng)險本來就極高，股東的風(fēng)險比債權(quán)人更高，在這種情況下將債權(quán)轉(zhuǎn)作資本，債權(quán)人需要承受更大的風(fēng)險。

    三、債務(wù)重組準(zhǔn)則的不足

    （一）非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的規(guī)定違背了某些原則

    [例]甲企業(yè)欠乙企業(yè)購貨款80000元，經(jīng)協(xié)商，乙企業(yè)同意甲企業(yè)以其持有的短期股票投資支付貨款，甲企業(yè)短期股票投資的賬面余額為60000元，已提跌價準(zhǔn)備8000元。乙企業(yè)對該項應(yīng)收賬款計提了5000元的壞賬準(zhǔn)備。甲、乙企業(yè)按準(zhǔn)則的規(guī)定分別作如下會計處理：

    甲企業(yè)會計處理：

    借：應(yīng)付賬款——乙企業(yè)　　　　　80000
        短期投資跌價準(zhǔn)備　　　　　　　　 8000

      貸：短期投資　　　　　　　　　　60000
          資本公積——其他　　　　　　　　28000

    乙企業(yè)會計處理：

    借：短期投資　　　　　　　 75000
        壞賬準(zhǔn)備　　　　　　　　　5000

      貸：應(yīng)收賬款——甲企業(yè)　　　80000

    1、違背了謹(jǐn)慎性原則。按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，債權(quán)人乙企業(yè)在計算短期投資的入賬價值時采取了倒擠的方法，即短期投資的入賬價值等于應(yīng)收債權(quán)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費減去已計提的壞賬準(zhǔn)備。在很多情況下，債務(wù)重組都是由于債務(wù)人無法償還到期債務(wù)而由債權(quán)人作出讓步下發(fā)生的，債務(wù)人用于償還債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價值一般是小于甚至是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其賬面價值，因此債權(quán)人根據(jù)以上方法確定的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值往往大于現(xiàn)金資產(chǎn)的真實價值，從而自債務(wù)重組日到本期期末這段時間內(nèi)虛列了企業(yè)的資產(chǎn)，不符合穩(wěn)健性原則。在上例中，甲企業(yè)的短期投資的賬面凈值為52000元（60000-8000），但乙企業(yè)確定該項短期投資的入賬價值為75000元，乙企業(yè)對該項資產(chǎn)虛列23000元。

    2、違背了客觀性原則。會計準(zhǔn)則規(guī)定，對于非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值，如果所接受的資產(chǎn)的價值已經(jīng)發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)在期末與其他資產(chǎn)一并計提減值準(zhǔn)備（包括短期投資、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）。在一般情況下，由于債務(wù)人用以清償債務(wù)的資產(chǎn)的價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于債務(wù)本身的價值，使得債權(quán)人非現(xiàn)金資產(chǎn)在入賬時就虛列了許多，而這些虛列的資產(chǎn)價值主要是債務(wù)重組損失，而非資產(chǎn)的減值。準(zhǔn)則規(guī)定期末計提減值準(zhǔn)備，實際上是把債權(quán)人的債務(wù)重組損失轉(zhuǎn)移到了企業(yè)的資產(chǎn)減值損失之中，從而歪曲了企業(yè)的財務(wù)狀況。

    3、違背了一致性原則。會計準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人以低于賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)時，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將對債務(wù)人豁免的債務(wù)作為損失轉(zhuǎn)入當(dāng)期營業(yè)外支出，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將豁免的債務(wù)轉(zhuǎn)入資本公積。此處債權(quán)人確認(rèn)了債務(wù)重組損失，而準(zhǔn)則對涉及非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的規(guī)定卻是：債權(quán)人應(yīng)按重組債權(quán)的賬面價值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值。即無論在重組過程中發(fā)生多大的損失均不能夠確認(rèn)債務(wù)重組的損失，而是把這部分損失轉(zhuǎn)移到了資產(chǎn)價值之中。可見準(zhǔn)則對于實質(zhì)上相同的兩種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)卻采取了兩種不同的會計處理原則。

    （二）有關(guān)債權(quán)人對債務(wù)重組會計處理的不妥之處

    1、準(zhǔn)則中將債權(quán)人在債務(wù)重組中的損失列為“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”不妥。債權(quán)人通常在債務(wù)重組中對債權(quán)的求償作出讓步，結(jié)果必然導(dǎo)致債務(wù)重組后產(chǎn)生損失，使債權(quán)得不到全部清償。債權(quán)人實際上發(fā)生的是“債權(quán)重組損失”將其列為“債務(wù)重組損失”，顯然是混淆了債權(quán)、債務(wù)的主體，應(yīng)將重組損失列入“營業(yè)外支出——債權(quán)重組損失”。

    2、會計準(zhǔn)則將重組損失全部列入“營業(yè)外支出”不妥。筆者認(rèn)為，應(yīng)將與應(yīng)收賬款有關(guān)的重組損失記人“管理費用”。因為，在現(xiàn)行財務(wù)會計制度中，壞賬損失采用直接轉(zhuǎn)銷法或備抵法最終記人“管理費用”賬戶。根據(jù)會計可比性原則的要求，債務(wù)重組中與應(yīng)收賬款有關(guān)的債務(wù)重組損失本質(zhì)上也是由于應(yīng)收款項無法收回而發(fā)生的損失，也應(yīng)記人“管理費用”賬戶。