二、我國對外投資稅收政策及其完善

　　㈠我國觀行對外投資稅收政策的主要內容

　　1.外國稅收抵免。我國采用分國限額抵免方法，對于當年外國稅額超過其抵免限額的，其超過部分不得在本年度的應納稅額中抵免，也不得列為費用支出，但可在以后5年內結轉抵免。國內稅法對間接抵免未作規定，在我國對外簽訂的避免雙重征稅協定中，一般采用1O%的股權比重作為納稅人享受間接抵免的條件。

　　關于饒讓抵免的適用對象，分兩種情況：（1）納稅人在與中國締結有饒讓抵免條款的避免雙重征稅協定的國家，按所在國稅法及政府規定獲得的所得稅減免的；（2）對外經濟合作企業承攬中國政府援外項目、當地國家（地區）的政府項目、世界銀行等世界性經濟組織的援建項目和中國政府駐外使、領館項目。獲得當地國家（地區）政府減免所得稅的。上述兩種情況由納稅人提供有關證明，經稅務機關審核后，視同已繳所得稅進行抵免。

　　2.所得稅減免優惠。無論東道國與我國是否簽有避免雙重征稅協定，境外投資企業自正式投產或開業之日起5年內，對中方從境外分得的應稅利潤免征所得稅。

　　3.關稅優惠。對在發展中國家不能獲得可兌換貨幣的合營企業，中方以分得的利潤購買或以貨易貨的方式換回我國所需要的其他產品，除國家禁止進口的產品外，若經營有虧損的，可申請減免進口關稅；但若屬于產品返銷。則按規定征收進口關稅。對中方作為投資運出的設備、器材或原材料，憑商務部的批準文件和境外投資企業的合同副本，海關予以放行，并免征出口關稅。

　　4.境外投資企業遇有自然災害等問題的處理。納稅人在境外遇有風、水、火、震等自然災害。損失較大，繼續維持投資、經營活動確有困難的。或由于所在國（地區）發生戰爭或政治動亂等不可抗拒的客觀因素造成損失較大的，在取得中國政府駐當地使、領館等駐外機構的證明后，按規定可對其境外所得給予一年減征或免征的照顧。

　　（二）我國對外投資稅收政策存在的不足

　　不可否認的是，我國現行的對外投資稅收政策在解決跨國投資活動中的國際重復征稅、實現國際投資的稅負公平、積極鼓勵國內企業“走出去”等方面發揮了積極作用。但是，從我國實施企業“走出去”發展戰略的高度來要求。從我國對外投資的形勢和發展態勢來看，參照各國有關對外投資稅收制度建設經驗，我國對外投資的現行相關稅收制度仍存在不足。

　　1.涉外稅收政策的量點仍傾向于。“引進來”，而“走出去”的相關稅收政策較為薄弱。目前，我國的對外開放正由“引進來”為主轉向“引進來”和“走出去”并重，而相應的涉夕卜稅收政策未能及時調整；改革開放以來，為吸引外國投資，我國對外商投資企業和外國企業實施了多種形式的一整套的稅收優惠政策，相比之下，我國對到境外投資的稅收鼓勵政卻重視不夠。在國內稅法中，現行的對外投資稅收政策只是零星地散布于某些法律、法規和部門規章中，沒有形成體系。在對外稅收協定的具體條款中，更多地是考慮我國作為吸引外資的收入來源地國家的稅收利益，而較少從我國作為對外投資的居住國角度考慮問題。

　　2.對外投資的稅收政策導向不明，形式單一。稅收政策作為政府政策的一部分，應當配合國家“走出去”經濟發展戰略的實施，對企業的對外投資活動在宏觀上予以合理的引導。目前，我國在稅收政策上沒有體現出在對外投資的產業、地區以及投資方式上的政策導向，從稅收優惠的方式看，也主要是減免稅，沒有采用海外投資準備金等間接稅收優惠，形式比較單一，對外投資稅收政策尚未形成體系。

　　3.外國稅收抵免制度過于簡單。目前，在我國國內稅法中對境外已納稅款的抵免只有直接抵免的規定，間接抵免的規定基本為空白，僅在我國對外簽訂的部分稅收協定中有間接抵免的規定。從我國對外投資實踐看，與東道國政府或企業設立的合資企業是主要方式，約占對外投資企業的70%，其余30%是我方獨資經營的企業、合作經營企業或設立的海外分公司。在境外建立子公司的形式具有獲得注冊地的法律保護、負有有限責任、減少投資風險等優勢，因此。我國對外投資將更多地采取設立子公司的形式，對外投資企業盈利分回股息后必然存在股息所得承擔的境外所得稅的間接抵免的要求。此外，關于抵面限額的計算和抵免方法的選擇、虧損的結轉、饒讓抵免等方面的規定都需要研究和完善。

　　（三）完善我國對外投資稅收政策的具體措施

　　1.完善稅收抵免制度。（1）在抵免限額的計算及抵免方法的選擇上，可以考慮采用綜合限額抵免法。同分國別限額抵免比較，綜合限額抵免的好處有二，一是有利于納稅人，能更好地體現政府鼓勵海外投資政策。企業對外投資的最終目的是實現利潤最大化，發生經營虧損的情況只能是暫時的，不可能是長期的，對于在全球范圍內均取得盈利的企業而言，綜合限額抵免可以使各投資所在國之間在抵免限額上相互調劑，從而增加整體抵免額，在抵免上有利于納稅人。二是簡化計算，便利了征納雙方。與逐國計算抵免限額、逐國抵免的分國別限額抵免相比，綜合限額抵免只需綜合各個外國所得，計算一個抵免限額、一筆抵免，對征納雙方來講，簡化了計核。（2）在我國的國內有關稅法中建立間接抵免制度，擴大間接抵免適用的區域范圍。為鼓勵我國企業對外投資，徹底消除國際重復征稅，有必要在我國的國內有關稅法中增加間接抵免的規定。可以考慮在統一后的企業所得稅法中增加有關間接抵免的條款，對間接抵免的條件包括持股比例、持有時間、抵免層次等做出規定。（3）針對來源國不允許虧損結轉的納稅人建立境外機構虧損的追補機制。一般來說，各國對納稅人發生的年度經營性虧損都是允許向前或向后若干年在所得稅前結轉彌補的。但對于來源國不允許虧損結轉的，為避免納稅人獲得我國雙重稅收利益，可借鑒美國的做法，建立境外虧損的追補機制。或者規定在納稅人的申報環節。對納稅人在不允許虧損結轉的來源國發生的年度虧損，不得與其境內所得合并申報。沖抵本國應納稅所得額。

　　2.對特定行業實施所得稅減免優惠。一方面，根據產業選擇理論和動態優勢理論，我國可將即將或已經喪失優勢的產業對外投資，既能提升我國的產業結構，緩解資源供應壓力，又能促進引進投資國的經濟發展，實現雙贏。另一方面，針對我國現在缺乏較強研究能力的情況，鼓勵我國企業在智力和技術資源密集的發達國家對高新技術產業進行投資，以了解新科技信息。掌握新的技術，培養技術管理人才，推動對傳統產業部門的技術改造，加速產業結構的升級。對于以上的特定行業，可考慮在現行免征5年所得稅的基礎上，在其后的3～5年逐步下調免征比例，降低稅負，促進對特定行業的投資以及再投資，利用境內境外兩種資源，先發和后發兩種優勢，保持經濟的！長久活力。

　　3.建立海外投資風險準備金制度。企業進行海外投資面臨陌生的東道國法律、語言、文化等制度環境，需要花費一定成本學習適應，尤其是生產型的大型項目在投資初期投入大，回收慢，存在虧損的風險。通過建立海外投資風險準備金制度，可適度降低企業對外投資損失的風險。具體做法可考慮，準許企業在一定年限內，每年從應稅收入中免稅提取相當于投資額一定比例的資金計入準備金，積累年限內用于彌補風險損失，期滿后準備金余額按比例逐年計入應稅收入中進行納稅。

　　4.通過協商，適時修訂我國與一些國家的稅收協定。我國與相當一部分國家的稅收協定還是在改革開放初期簽訂的，其內容是基于當時的國情規定的。改革開放近30年來，我國的社會經濟發生了翻天覆地的變化，有必要根據變化了的情況雙方協商對協定進行適時修訂。在較早簽訂的協定中，我國多從引進外資國的身份角度考慮問題。例如，在已執行的我國與82個國家的稅收協定中，只有19個國家與我國相互給予饒讓，有22個國家單方面給予我國饒讓。這主要是考慮到我國的國內稅法中有許多涉外稅收優惠措施，為使外國投資者真正享受到這種稅收優惠，我國政府在對外談簽稅收協定時堅持單方面要求外國政府對其投資者在我國享受的稅收優惠給予饒讓抵免。但是除了少數國家外，我國對境內企業境外投資在境外享受的稅收優惠，卻不給予饒讓抵免，這種做法體現了我國以往重資本輸入輕資本輸出的思想，不利于鼓勵我國企業今后的對外發展。以后我國與其他國家簽訂雙邊稅收協定時，應奉行居住國和來源國利益并重的原則，既要鼓勵外商來華投資和保護引進外資中我國的稅收權益。也要鼓勵我國企業的對外投資和保護對外投資中我國的稅收權益。