摘要：由于上市公司管理體制和內部會計控制制度的不健全，導致上市公司內部會計控制失效。因此，必須加快上市公司內部會計控制標準體系的構建，強化產權制度的改革，以進一步健全上市公司內部會計控制規范和約束上市公司的理財行為。

　　關鍵詞：內部會計控制；信息披露；上市公司

　　內部會計控制是衡量上市公司管理的重要標志。隨著我國社會主義市場經濟的發展，上市公司內部會計控制也越來越重要。目前我國對上市公司內部會計控制認識不一致，管理比較混亂，沒有建立健全的內部會計控制制度，甚至一些上市公司的內部會計控制制度形同虛設，沒有得到有效執行。造成這種現狀的原因是市場的經濟不發達、對內部控制重視得不夠。我國上市公司內部會計控制建設應統一指導和規范、全面構建整體框架。下面就上市公司內部會計控制、理財行為存在的一些問題和如何解決這些問題的辦法進行膚淺的分析。

　　1 上市公司內部會計控制理論與委托理財

　　1.1 內部會計控制

　　內部會計控制的概念，最早產生于1958年，美國的會計師協會下屬審計程序委員會為了劃分注冊會計師的審計責任，將內部控制分為內部會計控制和內部管理控制。主要包括：貨幣資金、實物資產、對外投資、工程項目、采購與付款、籌資、成本費用、擔保等經濟業務的會計控制。

　　1.2 委托理財的含義

　　委托理財是企業的一種經營方式。企業生產經營過程中，當出現閑置的資金時，企業就可以將其委托給專業性的投資機構投資于股票、證券等其他金融工具，用來達到獲取上市公司內部會計控制的理財目標。

　　2 上市公司內部會計控制和委托理財中存在的問題

　　目前，我國許多上市公司存在著風險意識淡薄、內部會計控制不嚴格、委托理財行為缺乏行之有效的監控、決策程序極不完善的狀況。由于公司治理結構不完善，缺乏有效的投資決策程序，導致公司委托理財行為決策草率，上億元的委托理財經董事長或證券投資部經理大筆一揮就輕易流出。根本原因，就是缺乏有效的會計內部控制。

　　2.1 上市公司的費用支出失控，資產流失嚴重

　　一些大企業允許部門經理掌握開支一定比例的業務費用，但沒有規定具體的開支范圍，致使一些部門經理揮霍浪費；單位在材料采購、財產管理、產品銷售等環節監控的力度也不夠，再加上經濟往來中審查不嚴格，造成國有資產的大量流失，增加了單位的虧損。

　　2.2 上市公司的保底收益、全權委托缺乏法律保障

　　上市公司委托理財收益分配方式有三種：保底型、保底加分紅型和按比例分紅型。在現實中，證券商等受托機構為了吸引投資往往采取保底的做法，規定最低收益率。根據我國《證券法》規定，證券商接受客戶的委托時，不得用任何方式對客戶的收益作出承諾。所以，收益保底條款不具有法律效力，一旦發生爭議，不受法律保護。目前許多委托理財實際上就是一種全權委托行為，委托人將委托資金完全交給投資人進行投資，委托人不干預如何投資，在委托期滿后收取一定的收益。許多上市公司為了確保收益的穩定性，常常采用保底型的方式來委托中介機構進行理財，期待獲得穩定的收益。上市公司委托理財如果在牛市中，賺錢效益明顯，如果遇上操作失誤等人為因素，導致資金鏈斷裂，則必然給上市公司和券商帶來較大風險，自然也會影響證券市場的穩定性。

　　2.3 委托資金違規入市，極易誘發股市泡沫化

　　隨著市場經濟的不斷發展，上市公司現階段面臨著更大的環境變化和生存風險，諸如市場的風險、信貸的風險、營運的風險、技術的風險等，以及隨著交易類型和工具的變化所面臨的兼并收購等。企業應該建立能夠辨認、分析和管理的風險機制，并確認其高風險領域，以便加強管理。但是，目前我國上市公司缺乏的就是這種機制，董事會中沒有風險評估委員會或者形同虛設，造成領導者隨意決策。上市公司委托理財的資金來源渠道有三種：自有資金、銀行信貸資金、通過配股和增發新股募集來的資金。國家明文規定，上市公司委托理財用的必須是自有資金，信貸資金和募集資金是不能夠進入股市的。但在實際操作中，上市公司往往用的是“閑置資金”，很難分辨資金來源。利用自身信譽的優勢，獲取了銀行信貸資金以后，以“自有資金”形式轉向委托理財，其本質就是“洗錢行為”。上市公司募資到位以后，將募集資金用于投資理財，就造成了蓄意違規。使上市公司委托理財的合法性大打了折扣。大量的資金進入股市短期內有可能推動股價上揚，實質上使股市的泡沫成分增加，可能會迷惑一部分投資者進行投資，導致資金的無效率流動，其風險也是不言而喻的。而且，在這種情況下所形成的股價是十分脆弱的，稍有風險都足以使泡沫破滅、股價回落、股民損失巨大。上市公司進行委托理財使資金大量回流到資本市場，加劇了國民經濟的泡沫成分，對宏觀經濟也會產生不利影響。

　　2.4 上市公司的違法違紀現象時有發生

　　一些上市公司內部會計控制制度不健全。內部會計控制不具有科學性，規章制度對于內部控制的指導僅停留在理論層面，缺少切實可行的操作性和指導性，導致了會計的理解和執行的多樣性。缺少財務報告真實的保障機制，財務業務數據分析不具體。有些會計人員違反會計職業道德，不認真履行會計監督職能，致使一些財務主管的領導、業務經辦人員利用公司內控不嚴的漏洞，開虛假發票、非法侵吞企業資金；有的財會人員也參與違法亂紀活動，貪污、挪用公款，更有甚者，為違法違紀人員出謀劃策。為企業經營埋下隱患，同時也給投資者和國家造成巨大損失。

　　3 加強上市公司內部會計控制，規范委托理財業務的措施

　　上市公司已經成為我國資本市場的主體和社會主義市場經濟建設的主要力量，其內部會計行為的優劣直接關系到投資者的切身利益，也影響到債權人、商業伙伴的利益以及相關者的經濟利益，甚至危及社會穩定。上市公司規范理財的行為和程序，是全面推進依法理財、依法治財的重要環節。要按照效率與約束兼顧的原則，規范理財的程序，健全上市公司理財行為的約束機制，提高理財透明度，做到陽光理財。

　　3.1 上市公司要健全內部會計控制體系

　　上市公司內部會計控制的環節設置受公司規模的制約。對于上市公司而言，內部職務分工應該十分細致，要有足夠的管理人員來從事內部控制工作，建立健全內部會計控制體系。會計控制的主要形式就是會計制度控制。應依據財政部《內部會計控制規范》的具體要求，結合自身實際，完善適合上市公司特點的內部控制制度，實現各級控制主體會計以及經濟行為的規范化和有效化，以達到會計控制的目的，約束理財行為。

　　3.2 上市公司要建立多維度的社會綜合治理機制，控制違規行為

　　美國安然財務欺詐案爆發之初，人們將焦點放在公司本身的違規操作上面。事實上，導致安然公司破產倒閉的因素，并不只是會計與審計的缺陷，甚至其真正原因還遠不是會計與審計的問題；除公司和會計師事務所之外，投資銀行、證券分析和資信評級機構、律師事務所，乃至政府監管機構和民間的自律組織都難辭其咎；同時，相關機構如交易所、注冊會計師協會也面臨著全社會的信任危機。因此，我國政府監管機構的決策者必須認識到，一系列重大財務欺詐事件與行為的發生，其成因是復雜的，是各種因素綜合作用的產物。應該高度重視關系到資本市場健康發展的各種基礎設施的建設，這是解決信息披露行為失真需要考慮的環境要素。轉貼于中國- 3.3 上市公司要加強對委托理財的保底承諾的監管證券法明文規定，受托機構不得對客戶的收益或損失補償進行任何的承諾。而事實上，保底收益的做法依然在委托理財中實行，已經成為引發上市公司委托理財風險的很重要的因素。取得收益必然以承擔風險為代價，高收益也就伴隨著高風險。表面上上市公司獲取的是無風險、高收益的保底，實際上是把所有的風險轉嫁給了受托機構。為了達到約定的收益率，受托機構只得違法將委托理財資金挪作他用，出現了問題，又難以化解。上市公司的委托理財本息必將受到嚴重的威脅。所以，監管部門一定要按照有關法律的規定，嚴格監管上市公司委托理財的合法運作程序。

　　3.4 完善委托理財的相關法律法規，嚴格限定上市公司資金的使用

　　近幾年來，上市公司融資流向，促進資源的合理配置。嚴格考察上市公司的資格，選擇真正優秀的公司上市是保證合理融資行為的一個重要前提。對上市公司經理的經營能力提出質疑，審批從嚴，造成重大影響、損失的，取消其配股資格。對上市公司的行為要全過程跟蹤監督，完善發達的資本市場是上市公司資本結構優化的控制器。要推動債券市場的健康發展，使債券市場與股票市場協調發展，通過相關法律約束上市公司的委托理財行為，從而避免引發大規模經濟泡沫。

　　4 結語

　　我國的上市公司內部會計控制評價理論和實踐正在摸索中前進，還有許多問題值得進一步研究探索。上市公司內部會計控制是一個長期的、系統的工程，需要多方面的共同努力，保證公司順暢運轉而又不失控制。資本市場、監管機構、企業以及相關利益各方，應該從各自的立足點出發，采取針對性的對策與措施，對上市公司的會計違規行為起到強有力的約束作用。在完善公司治理結構的過程中，應不斷理順各種委托代理關系，形成公司治理、財務治理相互促進，使上市公司持續健康地向前發展。

　　參考文獻：

　　［1］張海蘭，馮建榮。上市公司內部控制標準體系構建［J］。財會通訊，2009（3）。

　　［2］趙閩。企業內部會計控制淺析［J］。湘潭師范學院學報（社會科學版），2008（4）。

　　［3］趙文平。淺談中小企業內部控制制度存在的問題及對策［J］。中小企業管理與科技（上旬刊），2009（8）。

　　［4］劉巧艷。上市公司委托理財的問題與思考［J］。成都大學學報，2005（3）。