500年前發明平衡式資產負債表的傳教士巴其阿勒，就是意大利人。

    作假如此容易嗎？

    由于美國安然事件的突然發生，使得北美證券市場的上空充滿著“假帳”的陰霾。近800億股票市值的蒸發，使得投資者們手持著安然公司的股票，對美國證券市場的監管官員們說，你們知道安然公司股票現在最值錢的是什么嗎？就是印在股票上的這些油墨。這些官員們無言以對。

    無獨有偶，安然事件陰云尚未散盡，意大利米蘭證券市場上的假帳問題也浮出水面。

    從一般常理來推斷，盡管帕馬拉特公司規模很大，但仍要在帳上偽造出子虛烏有的一二千萬的資產是有一定難度。但此時曝光出來的該公司虛構的銀行存款高達49億美元，這似乎是天方夜譚了。人們不禁要問：我們所建立起來的證券市場，監管體系、國際會計準則體系、信息保證體系難到這么弱不禁風嗎？

    平衡之表為了更好地討論帕瑪拉特的作假手段，這里先考察一下資產負債表這一技術本身。

    不論什么國家,按照證券市場的規則,作為一個上市公司，首先應該披露的信息是該公司有多少資產、這些資產的分布狀況以及這些資產是由誰投資的。盡管這并不是一個復雜問題，但如何科學地表現公司的資產狀況,防止出現虛假混亂的不實資料一直是一個難題。直到1494年，才由一位名叫巴其阿勒的傳教士總結發明了復式記帳法。重點是通過平衡的原理，將一個公司的資產完整客觀地反映在一張表格內。由于發明了資產負債表，通過一個簡單明了表格，一下子使復雜的公司財務狀況變得簡單清晰起來。為此，德國詩人哥德(Goethe)說,復式記帳是人類智慧最美妙的發明之一。而著名的社會經濟學家維納。肖伯特(WernerSombart)也指出，復式記帳的誕生，其意義可以與伽利略和牛頓的發現齊名。由于資產負債表能清楚地將企業資產通過雙重記錄，說明企業資源的來源與去向，因此，熟悉了資產負債表，公司存在的資產與債務會再一次呈現在所有閱讀該報表的專業人士面前，特別是作為中介機構的審計師面前。那些想要虛構資產的假表，也往往會像拙劣的導演拍出的三流片，瞄上一眼就知道是假的。資產負債表的平衡方式，其科學性就在于此。

    遮掩大法但是，當帕馬拉特公司虛構出沒來由的49億銀行存款時，又是如何保持資產負債表的平衡呢？而且，表中那么多子虛烏有的現金，又怎么能瞞過素以精明著稱的審計師的呢？特別有諷刺意味的是：500年前發明平衡式資產負債表的傳教士巴其阿勒，就是意大利人。

    其實，從帕瑪拉特公司的發展史來看，它原先只是一個家族企業，然而，通過資本市場的融資渠道，在短短的十幾年間，一躍而成為世界超級食品企業，全球雇用員工多達35，000人。但公司如此迅速地崛起，并不是靠著公司真正的經營業績支撐出來的，而是利用了一系列令人眼花繚亂的金融衍生工具、復雜的經濟組織形式，制造出了不可思議的業績神話。作為世界四大會計所之一的德勤會計師事務所，在使用傳統的四大查帳技術對帕馬拉特公司進行查證時，除了被公司表面的巨大財力所迷惑之外，對那些游離于現代會計制度之外的業務，無所適從，進退兩難。因為什么是金融衍生資產、什么是衍生工具負債，這些稀奇古怪的復雜交易，在現代會計制度中根本找不到依據。

    任何企業在資產負債表上的造假，為了讓不平衡的報表保持平衡，歸根結底只有二種辦法。一是低估它們存在的負債。安然公司就是利用這一手段，通過構造一個奇怪的“特殊目的實體”隱藏了許多銀行負債。另一種就是高估它們的資產，讓并不存在的資產，赫然地列在資產負債表中。帕瑪拉特公司用的就是后一種方法。讓沒有來由的財產通過虛構的業務堂而皇之地列在了平衡表中。再加上全球一體化的經濟模式，將虛構的銀行存款，以遠在天邊的小小島國上一個離岸公司名義，放在了美國的一家銀行，使得審計師對銀行存款的函證核對也變得漫長而又不切實際。于是乎，本來就不平衡的資產負債表一下子平衡起來，本來很容易發現的造假，也可以持續十多年之久。

    警醒與思索重視與研究該案例的發生，對中國證券市場的發展與完善是有一定借鑒意義的。因為，幾乎所有國家證券市場的完善都是由上市公司所發生的案例來推動的。事實上，這是傳統會計、審計手段與現代金融創新經濟的沖撞，也是陳舊監管體系與新型融資市場的對決。令人悲哀的是，在這些沖撞與對決中，造假的管理層卻一次次地得逞。因此，我們完全有必要再一次反思，我們是否有需要重新構造切合新經濟環境的會計體系，我們是否需要再造適合現有經營體系的監管模式。否則的話，短則一二年、長則三四年，我們可能還會再一次聽到類似的假帳新聞.