商譽 = 購買價格 - 可辨認凈資產的公允價值 其中，可辨認凈資產的公允價值 = 被收購方凈資產的公允價值（已包含資產增值或減值的調整）

假設： 被收購方凈資產賬面價值 = 100萬元 資產評估增值 = 50萬元（公允價值 = 150萬元） 購買價格 = 200萬元 計算步驟： 可辨認凈資產的公允價值 = 100萬元（賬面） + 50萬元（增值） = 150萬元 商譽 = 200萬元（購買價格） - 150萬元（公允價值） = 50 萬元 50萬元 ? 若未調整增值部分： 商譽 = 200萬元 - 100萬元（賬面） = 100萬元（錯誤，因未考慮資產增值）。