您好，測算墊支營運資金時，流動資金估算表中的流動資產（包括現金、應收賬款、存貨等）和流動負債（包括應付賬款、預收賬款等），主要根據項目營運期的銷售、采購、生產計劃及對應的周轉效率（如賬期、庫存周期）等數據測算，其中流動資產可參考運營期收入、成本結合應收賬款周轉天數、存貨周轉天數等估算（如應收賬款 = 年銷售收入 / 365* 平均回款天數，存貨 = 年銷售成本 / 365* 平均存貨周轉天數），流動負債可依據供應商賬期、客戶付款政策等估算（如應付賬款 = 年采購成本 / 365* 平均付款天數），數據來源上，新項目可參考行業基準加業務計劃，擴建項目可參考歷史運營數據調整，墊支營運資金一般按營運期相關數據計算，公式為流動資產減去流動負債（新項目初始墊支可簡化為營運期首年流動資產減首年流動負債，持續運營項目需測算各年變動額差額）

老師，你幫我看下我這個流動資金（營運資金）估算表中這個應收賬款的測算對么？ 第二個問題，他這里是根據營運期總成本里面的經營成本/周轉次數 這除以12 是指什么意思 我看您寫的是365

?您好，應收賬款測算公式邏輯為經營成本除以周轉次數（需確認經營成本取值準確且周轉次數與項目設定周轉天數匹配，如周轉天數30天時周轉次數按360/30 = 12次/年 ），如果滿足上述條件測算合理；除以12是將按年計算的應收賬款平均占用額拆分為月度平均占用額，實務中常用360天簡化計算周轉次數來匹配月度資金測算邏輯，只要項目周轉天數與周轉次數的換算及計算口徑統一（如360或365天）則合理 。

我搜索到的比如 外購成本=原材料+燃料 生產成本=外購成本+直接人工+制造費用銷售成本=生產成本*0.8 經營成本=銷售成本+銷售費用+其他費用 應收賬款是=年經營成本/應收賬款周轉次數 材料=年材料費用/周轉次數 現金=年經營成本/現金周轉次數 以此類推，我不知道這么算對不對，請問各自的費用/周轉次數是什么意思，這里代表什么？想知道具體的邏輯是啥？

?您好， 費用/周轉次數 是將年度經營消耗（如經營成本、材料費用等），按資金循環效率（周轉次數 = 360/周轉天數，實務常用360天簡化計算且需與項目設定的周轉天數單位統一）拆分，計算維持運營所需的年均資金占用額，其本質是通過把 時間（周轉天數） 轉化為 資金量 ，明確運營中各環節（如應收、存貨、現金等）需凍結的平均資金規模，只要周轉次數與天數單位統一、費用基數準確（如經營成本剔除非付現項），該測算邏輯即合理 。

費用/周轉次數 是將年度經營消耗老師，我還是不太明白這里/12 是啥意思？我理解的是代表的循環一次需要的資金保障，一次也就是1個月，那就是維持正常運營一個月需要的應收賬款金額是65.78么，那這里是月不是年為單位了呀

?您好，“÷12”是將按年度經營消耗和周轉次數計算得出的年度資金占用額轉化為月度資金占用額，因為周轉次數代表資金一年完整循環的次數，通過除以12可得到維持運營所需的月度平均資金占用額，用于月度資金規劃，單位為萬元/月 。

可是這里的電子營運資金不是年么老師，轉化成月了就不一致了吧

?您發， 除12 是將按年度經營消耗和周轉次數計算得出的年度資金占用額（如應收賬款=年經營成本/周轉次數）拆分為月度平均值，目的是精細化月度資金計劃，雖然呈現形式為月度數據，但最終仍服務于年度營運資金總額測算，二者本質一致且邏輯閉環，不會導致年度與月度數據不一致。

好的明白了老師其實他就是 一次需要占用的資金是多少，是不斷循環的，一次之就可以收回款項，所以看次就行，與年和月沒有關系； 這樣計算是沒有問題的是吧 應收賬款“年”占用資金=“年”經營成本/應收賬款“年”周轉次數（12）

?您好，完全正確哦，應收賬款“年”占用資金=“年”經營成本÷應收賬款“年”周轉次數（12次），這里的核心是“周轉次數”代表資金一年完整循環的次數（如12次/年對應30天回款周期），計算結果直接反映維持運營一年所需的平均資金占用額，與“月”無關，僅通過年度數據體現資金循環效率，計算邏輯完全成立。

好的 感謝老師 很專業

?希望我的回復對您有幫助，謝謝您點擊下方????????給予鼓勵～，祝您接下來一切順利！