同學，您好： 債券價格=面值*票面利率*（P/A，i，n）+面值*（P/F，i，n），i為到期收益率，其他條件不變，到期收益率增加，（P/A，i，n）、（P/F，i，n）會降低，而債券價格和票面利率是不變的，所以面值增加才會保持整個等式一致。同理，當債券價格和面值不變時，票面利率增加，才會保持整個等式一致。 您看您可以理解么？若您還有疑問，歡迎提問，我們繼續討論