就是不明白為什么市場組合的系統風險貝塔β＝1？

β系數告訴我們相對于市場組合而言特定資產的系統風險是多少。市場組合是指由市場上所有資產組成的組合，其收益率是市場的平均收益率，由于包含了所有的資產，市場組合中非系統風險已經被消除，所以市場組合的風險就是市場風險或系統風險，市場組合相對于它自己的β系數是1。 某資產的β系數=某資產收益率與市場組合收益率的相關系數×該資產收益率的標準差/市場組合收益率的標準差，將某資產換成市場組合，所以市場組合的β系數=市場組合收益率與市場組合收益率的相關系數×該市場組合收益率的標準差/市場組合收益率的標準差=市場組合收益率與市場組合收益率的相關系數，本身和本身是完全正相關的，所以相關系數是等于1的，所以市場組合的β也是等于1的。

/::> 有點點繞，似乎有些明白了，謝謝老師

明天的你會感激現在拼命的自己，加油！