解題思路：根據(jù)公式去判斷

因為t次方不好輸入，（1+ IRR）的t次方=轉(zhuǎn)換比率*股價/發(fā)行價格，轉(zhuǎn)換比率越高，等式右邊越大，那么內(nèi)涵收益率也就越高了

轉(zhuǎn)換比率=面值/轉(zhuǎn)換價格，轉(zhuǎn)換價格越高，轉(zhuǎn)換比率就低了，內(nèi)涵收益率也就低了

根據(jù)內(nèi)涵收益率的計算公式 債券發(fā)行價格=利息現(xiàn)值+本金現(xiàn)值 前面利率越高，利息越高，其他條件不變的情況下，內(nèi)涵收益率越高，才能讓上述等式成立

債券期限越長，債券價值越偏離債券面值

偏離的變化幅度最終會趨于平穩(wěn)

債券平價發(fā)行的時候，票面利率=內(nèi)涵收益率，無論期限多長，都不影響

債券期限長短對內(nèi)涵收益率的影響要分情況進行分析

（1+IRR）的t次方，為什么等于轉(zhuǎn)換比率？

為什么等于轉(zhuǎn)換比率*股價/發(fā)行價格

這是一個公式哦，記住公式就好了

這是一個固定公式？這個單息復(fù)息沒關(guān)系吧？

同學(xué)說的很對，記住公式就好了