您好，無(wú)偏預(yù)期理論是債券利率期限結(jié)構(gòu)成因的一種理論。該理論認(rèn)為，債券的長(zhǎng)期利率是短期利率和預(yù)期的未來(lái)各短期利率的幾何平均值，所以需要按照集合平均值得公式計(jì)算，以上公式為幾何平均值計(jì)算公式。