假設(shè) Q是投資風(fēng)險(xiǎn)的資金的比例

總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差

總期望值=Q*市場(chǎng)組合報(bào)酬率+（1-Q）*市場(chǎng)組合標(biāo)準(zhǔn)差

根據(jù)上述思路，Q=總標(biāo)準(zhǔn)差/風(fēng)險(xiǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)差=30%/20%=150%

總期望值=Q*市場(chǎng)組合報(bào)酬率+（1-Q）*市場(chǎng)組合標(biāo)準(zhǔn)差=150%*10%+（1-150%）*5%=12.5%

更正下公式?總期望值=Q*市場(chǎng)組合報(bào)酬率+（1-Q）*無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? =150%*10%+（1-150%）*5%=12.5%

但是還有另外一個(gè)計(jì)算公式，這個(gè)也可以計(jì)算鴨

稍等，老師看下第二個(gè)公式

分子出現(xiàn)錯(cuò)誤了，應(yīng)為10%-5%

按第二個(gè)計(jì)算公式總期望報(bào)酬率=5%+（10%-5%）/20%*30%=5%+7.5%=12.5%

計(jì)算出來的結(jié)果，也是一樣的。

你應(yīng)該是看花了，將市場(chǎng)組合期望報(bào)酬率看成20%了。