您好，市場組合的資金收益率=無風險利率+市場風險溢價是一個公式。

老師：市場組合的收益率Rm 市場組合的資金收益率Rf+（Rm-Rf） 是這樣嗎？老師

是的哦，可以從你發(fā)的公式看，2列Rm

2列等于1 3列相加 也就是Rm=Rf+Rm-Rf=Rm，市場組合的資金收益率=無風險利率+市場風險溢價

做到計算題的時候才發(fā)現(xiàn)市場組合的資金收益率并不是Rm， 實際上是，市場組合的資金收益率是無風險收益率加上市場風險收益率

市場組合收益率和市場組合的資金收益率 多資金兩個字就不一樣是嗎？（還是這兩個是一樣的，是我理解錯了）

把自己繞迷糊了，我這捋一捋， ①市場組合收益率就是Rm ②市場組合資金收益率=（無風險報酬率）Rf十風險溢價Rm一Rf

一樣的哦，這兩個是一個意思②市場組合資金收益率=（無風險報酬率）Rf十風險溢價Rm一Rf 這個公式Rf-Rf消掉就剩下Rm了。

捋一捋思路推導一下，財管這里計算會有多種方式，可以來回的推導。