貼現法向銀行借款算實際利率的時候，通常不需要考慮所得稅。貼現法是指，把預期未來流動性負債的價值，現在轉換為現金，以便企業當前利用。它計算的是理論值，而沒有考慮稅收，因此，不需要考慮所得稅。 而一般市場上的貸款，會有稅收的考量，如果借款的利率是每年20%，因所得稅的原因，實際利率可能就會低于20%，因此，所得稅也是會影響利率的。 貼現法的計算過程相當復雜，使用的數學公式也比較多，而且需要綜合考慮貨幣政策、稅收環境、市場利率、企業財務狀況等多方面因素，才能確定實際利率和財務策略。 此外，需要著重提示，借款單位需結合實際情況，選擇貸款方式，知曉自身財務狀態，以及貸款企業及行業的發展趨勢，作出正確的投資決策。