債券價格與久期是金融市場中一個重要的概念，它通常用來衡量債券行情。債券價格和久期之間存在著一定的關(guān)聯(lián)，這種關(guān)系被稱之為久期價值效應(yīng)，也叫做對沖價值效應(yīng)。久期指的是債券的面值與實際的到期價格之間的時間差，例如，一個發(fā)行價格為100元的一年期債券，久期就是1年。當(dāng)久期增長時，債券價格會發(fā)生變化，通常越高，久期越長，債券價格也越高。相反，當(dāng)久期減少時，債券價格也會隨之下降。換言之，債券價格與久期之間存在著正相關(guān)的關(guān)系。 拓展知識：有時，綜合考慮其他因素，債券價格與久期之間的關(guān)系可能會反轉(zhuǎn)，這種現(xiàn)象稱為反向價值效應(yīng)。反向價值效應(yīng)的原因可能是市場的風(fēng)險因素，包括利率變化、通貨膨脹等，因此，投資者需要根據(jù)債券的實際情況，仔細(xì)分析其價格與久期之間的關(guān)系，以便制定出最佳的投資組合。