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根據套期保值原理把期權價格算出來了，要構建一個投資組合進行套利，請問下這個是怎么構建的呀
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答尊敬的學員您好！比較價格和價值，根據低買高賣的原理，價格低于價值，說明被市場低估了，適合買進。
用的什么原理，就看那個公式。
2023 07/23 21:57
薛薛老師 
2023 07/23 22:04
復制原理：Co=H*So-B。因為是買進期權，所以Co為正數。
套利組合=Co-H*So+B。根據字母前面正負號說明。
買進一股看漲期權（Co），賣出0.25股股票（H這里是負號所以賣出），存出資金7.43（B是正號）。可套利=2.57-2.5（就是價值和價格差）
84784962 
2023 07/23 22:24
B求出來不是正的7.43嗎？答案不是貸出款項？
薛薛老師
2023 07/23 22:36
我是把整個公式移項了，原本是Co=H*So-B。
組合套利后，因為是買進，所以Co-H*So+B。（保證期權前面是正號），原本是-B，這里移項后是+，說明不需要借入資金。移項是為了說明構建的組合。
當然每個老師說法不一樣，可以聽聽其他老師的，這一章本身就比較抽象，自己能夠聽懂做對題才行。
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