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這道題，感覺自己題都看不懂。 1、首先告知了票面利率=8%，半年付息一次。那能推算有效年利率（1+4%)^2-1=8.16% [應(yīng)該不分折價、平價、溢價，這個理解對嗎] 2、然后第一問中說，假設(shè)等風(fēng)險債券的市場利率=8%，等風(fēng)險債券的市場利率不是有效年利率嗎。
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假設(shè)市場利率8%，說明平價發(fā)行債券，但是因為不是一年付息一次，所以這個實際利率肯定不是8%。半年一次需要算出有效年利率。
有效年利率=（1+計息期利率/期數(shù)）^2-1
2023 07/30 18:20
84785042 
2023 07/30 18:40
有不知道怎么問，按照您的講述，第一題，由于票面利率是8%，市場利率是8%，所以是平價發(fā)行。然后計算有效年利率=（1+4%）^2-1。那第二問中，市場利率是10%，那有效年利率怎么算？我記得有效年利率是根據(jù)計息期利率來推算的，這里跟市場利率有什么關(guān)系。我覺得概率很混亂，有效年利率不就是市場利率嗎
薛薛老師 
2023 07/30 19:00
第二問市場利率是10%，則有效口徑下的計息期利率=（1+有效年利率）^1/2—1。只要多次計息，就需要換算，統(tǒng)一口徑。
多次計息時，報價利率—計息期利率—有效年利率。三者需要轉(zhuǎn)換。看是求哪一個
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