股權占40％不屬于會計報表合并范圍，因此不能合并，合并會計報表的前題條件是控制被合并企業會計報表企業股份50%以上，即合并報表企業是處于控股股東地位，企業持股40%顯然不能控股，這種情況下沒有合并會計報表的必要，因此也就談不上如何合并的問題。