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2023年1月5日E公司股價50元,以該股票為標的資產的歐式看跌期權價格5元,每份看跌期權可賣出1股股票。看跌期權的執行價格為51元,3個月后的4月5日到期。某投資者2023年1月5日購入1股E公司股票,同時買入1份看跌期權。若3月5日E公司支付了每股股利1元,4月5日E公司股價為48元,該投資者的凈損益是(  )元。

84784957| 提問時間:2024 02/09 21:47
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朱飛飛老師
金牌答疑老師
職稱:中級會計師
同學,你好,這個題應該選擇C,該投資組合為保護性看跌期權。由于特指了投資期間E公司支付了股利,投資者購買股票可以分得股利收入,而且執行價格X(51元)高于到期股價ST(48元),所以保護性看跌期權的到期凈收入=股利收入+max(ST,X)=1+51=52(元),投資者凈損益=52-(50+5)=-3(元)。
2024 02/09 21:49
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