例如：某企業借入年利率為12%的貸款20000元，分12個月等額償還本息。因為等額償還，所以在年初借款人的手中的資金為20000元，全年中均勻減少，到年末為0，全年借款人持有的資金為（20000+0）/2。 如果不考慮可用資金的利息，則該項借款的實際利率=[20000×12%) /(0+20000）/2]=24%。