一、票面年利率和實際利率的含義 票面年利率： 這是債券發行時票面上標明的利率。它是債券發行人承諾每年支付給債券持有人的利息率，通常按面值計算利息。 例如，一張面值為1000元、票面年利率為5%的債券，每年發行人會按照面值1000元乘以5%，即支付50元的利息給債券持有人（在不考慮其他因素的情況下）。 票面利率是債券發行時確定的固定利率，一般在債券存續期內保持不變，它主要用于確定債券發行方應支付的名義利息。 實際利率： 實際利率是考慮了資金時間價值、市場環境以及各種風險因素后，投資者實際獲得的收益率。 它是將債券未來現金流量（包括本金和利息）按照一定的折現方法計算，使債券的現值等于購買價格時所使用的利率。 例如，投資者購買債券實際支付了900元，但債券面值是1000元，票面年利率為5%。通過一系列計算和調整，使得未來各期利息和本金的現值總和等于900元時的利率就是實際利率。 二、實際利率的用途和利息歸屬 實際利率的用途： 在會計核算中，實際利率主要用于金融資產的后續計量和利息收入的確認。 對于持有至到期投資、可供出售金融資產中的債券投資等，按照實際利率法進行后續計量，以準確反映投資的實際收益和財務狀況。 它也用于債券投資的減值測試等方面，當實際利率發生重大變化或債券出現信用風險等情況時，會影響到債券投資的價值評估和會計處理。 用實際利率算出來的利息歸屬： 對于投資方來說，用實際利率法計算出來的利息收入歸投資方所有。 在持有債券期間，投資方根據實際利率計算的利息收入確認為投資收益，逐期計入利潤表。 隨著時間推移，通過實際利率法對債券投資進行調整，使債券投資的賬面價值逐漸趨近于其未來現金流量的現值，以更準確地反映投資的真實價值和收益情況。 例如，企業購買了一項債券投資，初始確認時確定了實際利率，在后續每個會計期間，企業按照實際利率法計算利息收入： 計算利息調整： 每期的利息收入 = 債券期初賬面價值×實際利率。 票面利息 = 債券面值×票面年利率。 利息調整 = 利息收入 - 票面利息。 調整債券賬面價值： 期末債券賬面價值 = 期初債券賬面價值 + 利息調整。 這樣，通過實際利率法，企業可以更準確地反映債券投資的實際收益和財務狀況，確保會計信息的可靠性和相關性。