親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：

無風(fēng)險收益率  Rf 是5%，市場平均風(fēng)險收益率 Rm是9%。所以，市場風(fēng)險溢價 (Rm -Rf ) 是4%即9% - 5%。證券組合的貝塔系數(shù) 是通過各個證券的貝塔系數(shù)按照其價值占比加權(quán)計算得到的，

即 = 0.4*1.6 + 0.6*2.3 = 2.02。

因此，證券組合的預(yù)期收益率計算如下：
=5% + 2.02*(9% - 5%) 
計算得出= 13.08% 

所以，證券組合的預(yù)期收益率是13.08%。
祝您學(xué)習(xí)愉快！