親愛的學員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復如下：

拋補性看漲期權是股票加空頭看漲期權組合，是指購買1股股票，同時出售1股該股票的看漲期權。

組合的凈損益=股票凈損益+空頭看漲期權的凈損益=S_T-S₀+（-MAX(S_T-X，0)+C）=S_T-S₀-MAX(S_T-X，0)+C

當股價上漲時，組合的凈損益=S_T-S₀-（S_T-X）+C=X-S₀+C，股價上漲時，組合的凈損益是最大的。

有上面公式可知，X-S₀+C是個常數，無論股價如何變化，它都是不變的，因此說該組合是鎖定了最高凈損益

當股價下降時，組合的凈損益=S_T-S₀+C，當股價=0時，組合的凈損益最小，此時的凈損益=C-S₀

根據上面推理可知：拋補性看漲期權的凈損益在X-S₀+C和C-S₀之間。

祝您學習愉快！