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問題已解決
像這道題，它題干中體現了說是無風險報酬率是3%，然后呢，是市場平均風險報酬率為8%，貝塔值是一點八。所以說，在計算這個公司的權益資本成本的時候兒，那貝塔值1.8應該直接乘以市場平均風險報酬率8%是對的。但是答案中給的呢，那個市場平均風險報酬率8%又減去了無風險3%，我覺得是不不正確。所以說老師我想和您確認一下，是不是貝塔值1.8直接乘以8%就對了？
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不能直接用貝塔值乘以市場平均報酬率，因為這樣沒有考慮到無風險報酬這一基礎部分，也沒有體現出市場風險溢價的概念。
04/27 09:53
m520341566 
04/27 10:09
我在網站上我也提出了答案糾錯。結果這個她回復我說本題答案解析沒有問題，所以說就給我我我就有點兒這個這個這個知識點，我就有點兒拿不準了，我覺得是貝塔值直接乘以那個8%就可以了，不用再減去3%。因為它那個是叫平均風險報酬率，有風險兩個字，也就是體現的是RM-RF了。
樸老師 
04/27 10:13
你說的確實不對
不能直接要唵貝塔值乘以市場平均報酬率
m520341566
04/27 10:23
老師，題干中是市場平均風險報酬率，有“風險”2個字。
樸老師
04/27 10:24
答案是沒有錯誤的，是你理解錯誤的
m520341566
04/27 10:53
這個題，我曾經做錯了，所有印象特別深，就是錯在了“風險”這2個字上。
樸老師
04/27 10:54
她是不能直接乘以市場平均報酬率的
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