流動性溢價理論，水平收益率曲線，市場未來預期利率下降，且下降幅度等于流動性溢價。 今年是7%，預測明年是6%，下降了1%，溢價率是0.5% 那么((1+7%)*(1+6%))^0.5-1+0.5%=7%，結果就是水平收益率曲線。 我不明白的是：利率下降了1%，溢價率0.5%，與下降幅度不匹配，為什么會是水平收益率曲線呢？ 彌補的流動性溢價是怎么算的？如何等于下降的1%的利率