第一章 財務會計基礎

　　知識點五、貨幣時間價值

　　一、貨幣時間價值的基本概念

　　（一）概念：貨幣時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金時間價值。

　　（二）應用：資金的時間價值，主要是解決資金的現在價值和未來價值之間的換算，即知道了現在的價值如何計算將來的價值，或者是知道了將來的價值如何計算現在的價值。

　　在會計實務中，（1）已知票面金額及票面利率，求每期的利息，運用單利的概念（2）知道了未來價值如何將其折算成現在的價值，即求現值，這是在資金時間價值中比較重要的環節；主要需要運用復利以及年金的概念（3）按實際利率進行分攤，利用復利的概念。

　　二、價值公式

　　（一）單利

　　本金×利率×時間＝利息

　　1.一次還本付息

　　2.分期付息、一次還本

　　3.分期等額償付本金和利息

　　本金：500萬，年利率8%

　　（二）復利

　　所謂復利，也就是俗稱的“利滾利”。是指每經過一個計息期，要將該期所產生的利息加入本金，再次計算利息，逐期滾動計算。

　　隱含條件，其利息部分不能變現并挪作他用。

　　重點掌握復利的基本概念，實際利率法計算每期利息攤銷時就是運用復利的基本概念。

　　【教師提示】復利的基本思想就是，只要沒有付現的部分，不分本金利息，一律滾存到下一期作為本金產生利息。

　　1.復利終值

　　復利終值公式

　　F＝P×（1＋i）ⁿ其中，（1＋i）ⁿ稱為復利終值系數，用符號（S/P，i，n）表示。

　　會計核算中求復利終值的情況較少，因此在這里暫時做為一般了解

　　2.復利現值

　　復利現值公式：

　　（1）P＝F/（1＋i）ⁿ

　　（2）P＝F（1＋i）^－n

　　（3）P＝F（P/F，i，n）

　　（三）年金

　　年金的含義：年金，是指一定時期內等額、定期的系列收支。

　　基本特征：（1）等額的、定期的（2）連續的一個系列（至少應在兩期以上）（3）收支，有現金流量

　　普通年金：每期期末發生

　　1.普通年金終值的計算，會計中很少涉及，因此暫時不做要求

　　2.普通年金現值的計算（重點）（要求熟練掌握）

　　普通年金的現值，就是指把未來每一期期末所發生的年金A都統一地折合成現值，然后再求和。每一期期末年金的復利現值之和，等于年金的現值。

　　普通年金現值的公式表達：

　　P＝A·（P/A，i，n）

　　普通年金現值計算公式：

　　三、貨幣時間價值的應用

　　（一）單利 典型應用，借款或債券的應付利息

　　【例題5·計算題】2010年12月31日，甲公司經批準發行5年期一次還本、分期付息的公司債券10 000 000元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率6%。

　　『正確答案』

　　計算：10 000 000×6%＝600 000（元）

　　借：財務費用 600 000

　　　　貸：應付利息 600 000

　　借：應付利息 600 000

　　　　貸：銀行存款 600 000

　　（二）復利

　　1.已知終值求現值 典型應用，固定資產的棄置費用計入固定資產成本

　　【例題6·計算題】甲公司主要從事化工產品的生產和銷售。2010年12月31日，甲公司一套化工產品生產線達到預定可使用狀態并投入使用，預計使用壽命為15年。根據有關法律，甲公司在該生產線使用壽命屆滿時應對環境進行復原，預計將發生棄置費用2 000 000元。甲公司采用的折現率為10%。（已知年利率10%、年限為15年的復利現值系數為0.2394）

　　甲公司與棄置費用有關的賬務處理如下：

　　『正確答案』

　　（1）2010年12月31日，按棄置費用的現值計入固定資產原價

　　固定資產原價＝2 000 000×0.2394＝478 800（元）

　　借：固定資產 478 800

　　　　貸：預計負債 478 800

　　2.已知本金求利息應用

　　【例題7·計算題】（續上例）2011年12月31日～2025年12月31日利息計算見下表

　　利息費用計算表　　　　　　　　　單位：元

　　『正確答案』

　　2011年12月31日，確認利息費用的賬務處理如下：

　　借：財務費用 47 880

　　　　貸：預計負債 47 880

　　預計負債賬面價值是：478 800＋47 880＝526 680

　　2012年12月31日，確認利息費用的賬務處理如下：

　　借：財務費用 52 668

　　　　貸：預計負債 52 668

　　預計負債賬面價值是：526 680＋52 668＝579 348

　　以后年度依次類推。

　　（三）年金

　　已知年金、利率求現值

　　【例題8·計算題】2010年1月1日，甲公司與乙公司簽訂一項購貨合同，甲公司從乙公司購入一臺需要安裝的特大型設備。合同約定，甲公司采用分期付款方式支付價款。該設備價款共計900萬元，在2010年至2019年的10年內每年支付90萬元，每年的付款日期分別為當年的12月31日。

　　2010年1月1日，設備如期運抵甲公司并開始安裝。

　　假定甲公司的折現率為10%。

　　購買價款的現值為：

　　900 000×（P/A，10%, 10）＝900 000×6.1446＝5 530 140（元）

　　2010年1月1日甲公司的賬務處理如下：

　　『正確答案』

　　借：在建工程 5 530 140

　　　　未確認融資費用 3 469 860

　　　　貸：長期應付款 9 000 000

　　綜合應用：年金＋復利＋單利

　　【例題9·計算題】2010年12月31日，甲公司經批準發行5年期分期付息、一次還本的公司債券10 000 000元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率6%。假定債券發行時的市場利率為5%。

　　甲公司該批債券實際發行價格為：

　　『正確答案』

　　10 000 000×0.7835＋10 000 000×6%×4.3295＝10 432 700（元）

　　到期本金（終值） 復利現值系數 每年利息（年金） 年金現值系數

　　2010年12月31日發行債券時：

　　借：銀行存款 10 432 700

　　　　貸：應付債券--面值 10 000 000

　　　　　　--利息調整 432 700

　　實際利率法分攤計算

　　【例題10·計算題】甲公司根據上述資料，采用實際利率法和攤余成本計算確定的利息費用，如下表所示。

　　利息費用一覽表 單位：元

　　『正確答案』

　　2011年12月31日計算利息費用時：

　　借：財務費用等 521 635

　　　　應付債券--利息調整 78 365

　　　　貸：應付利息 600 000

　　2012年12月31日

　　借：財務費用等 517 716.75

　　　　應付債券--利息調整 82 283.25

　　　　貸：應付利息 600 000

　　2013年、2014年確認利息費用的會計處理同上

　　2015年12月31日歸還債券本金及最后一期利息費用時：

　　借：財務費用等 505 062.94

　　　　應付債券--面值 10 000 000

　　　　　　　　--利息調整 94 937.06

　　　　貸：銀行存款 10 600 000