金融企業

　　2月的上海春寒料峭，斜風細雨中的浦東金融貿易區繁華依舊。金融企業的流轉稅由營業稅改為增值稅的消息流傳了很長時間，當記者就這個問題提問時，曉巖卻仍然感到有些突然。

　　在他的記憶中，增值稅征收范圍的擴大是意料之中的。“在一次會議上，一位官員曾經談到過增值稅要擴大范圍，當時提到的行業主要是建筑行業、房地產業”，并沒有說到金融行業。曉巖在財經金融行業工作了多年，在他看來，金融行業本身的性質、行業增加值的方式和內容與一般制造業及商品流通企業有著本質的區別。

　　增值稅稅率不能超過5％

　　金融行業的稅收情況并不是每個人都了解。現在金融企業的流轉稅是營業稅，目前稅率是5％，全部交給地方；而2000年以前營業稅是8％，有3％交給了國家，5％給地方。營業稅加上城建稅和教育費附加，流轉稅的負擔在9％左右。這對金融企業來說是一個沉重的負擔，因為金融企業的利潤并不豐厚。和其他行業的稅負相比，金融企業明顯處于劣勢。國家從2000年開始，每年減征1個點，到2003年正好減完，今后只向地方繳納5％的營業稅。按照這個稅率計算，營業稅加上城建稅和教育費附加，流轉稅的負擔在5.7％左右。

　　如果按照現在增值稅的抵扣標準分析，從證券公司的成本構成來看，固定成本50％（主要為經營場所租金、固定資產折舊、無形資產攤銷等），人工成本25％，其他費用25％（主要為業務拓展費用），可以抵扣的不多。從價值鏈分析，券商直接費用投入幾乎沒有物料，基本是人工。如果要改交增值稅，則稅率不能超過5％，相當于原來營業稅的水平，也和小規模納稅人的負擔差不多（工業小規模納稅人為6％，商業為4％）。另外，從我國目前的稅收征管體制上看，有一種分析認為，營業稅是地方稅，而增值稅是中央和地方共享的，用增值稅代替營業稅可能會帶來中央與地方分配格局的變化。

　　在證券業現行稅賦計算方法上，曉巖認為也存在許多問題。券商的收入主要由以下幾個部分構成：經紀業務的傭金收入；自營證券的買賣價差；投資銀行業務的承銷收入；資產管理業務收入。券商有的業務純粹是“靠天吃飯”，如自營業務，在年景好時盈利豐厚，在年景不好時很難獨善其身。由于自營業務動用的資金數以億計，一旦發生巨額虧損，往往吃掉其他業務的收入也不能持平。但是現行征管制度規定，不同業務之間不能抵減，同一個業務跨年度的不能抵減。例如自營業務發生虧損，不能和傭金收入抵消，按照企業匯總的收入計算，整體稅收負擔明顯加重。在計算自營證券差價收入時，交易印花稅不得扣除，造成計征稅基虛增很大，實際稅負過高。資產管理業務收入列其他業務收入，而資產管理業務損失列其他業務支出，且分開列示，不得相互抵減，營業稅仍按其他業務收入計征，當該項業務整體虧損時，仍要交納營業稅，明顯不合理。

　　曉巖認為，近年來券商的環境變化比較大。在傭金浮動以前，傭金為3.5‰；浮動以后，行業的平均傭金水平是2‰，利潤已經很薄了；由于市場不景氣，投資銀行業務周期比較長，成本很大。按照2.5％－3％收取承銷費，收入并不高。相對收入水平來說，整體流轉稅稅負較重。

　　曉巖還特別指出了金融企業的房產稅，盡管稅率為1.2％，但是每年至少近百萬元，負擔也不小。他所在公司情況好一點，經營比較規范，不良資產比較少。有的證券公司成立的時間比較長，在房地產熱的時候去炒房地產，甚至專門成立了子公司，去開發房地產。這些不良資產的房產稅的負擔應該不小。

　　所得稅存在的問題

　　曉巖所在的單位企業所得稅稅率為33％，也沒有什么特別優惠。曉巖認為企業所得稅存在幾個問題：

　　1.稅前扣除不充分，應納稅所得額調整過大。證券公司屬于知識密集型行業，人工費用高。按照估計，行業內僅人均年工資就約為5萬元，遠高于計稅工資。顯然稅收的成本和會計的成本差距比較大。如果加上三項費用（職工福利費、工會經費和教育經費，合計17.5％），差距更大。

　　我們的計稅工資政策訂的比較早，當時的行業差距沒有這么大。現在有的行業如IT行業的工資全部計入成本，為什么證券行業不可以呢？

　　另外業務招待費比例過低。證券行業的業務拓展活動非常多，招待費用多，現行稅制的規定使證券行業很大一部分招待費稅后列支。培訓費用的開支標準也存在類似的情況。

　　2.壞賬核銷批準難度大，環節多。地方稅務直管分局只有50萬元以下的權限，而金融行業的不良資產一般都以億元計，壞賬核銷批準難度很大，很多地方要和政府機關去溝通。

　　3.機構網點分散，不能集中納稅。大中型券商在全國各地擁有多家分支機構，現在多數券商的分支機構按照屬地原則繳納所得稅，網點的盈虧不能抵消。有關部門正在和國家稅務總局協調，目前還在維持按照屬地原則繳納所得稅。

　　對稅制改革的期望

　　曉巖認為證券行業的稅收負擔已經不輕了，現在年景又不好，整個行業都在巨大的成本壓力下艱難地轉型，企業的總體稅負不能再增加了。

　　在流轉稅方面，首先，如果實行增值稅，則稅率不能高于現行的營業稅稅率。其次，流轉稅的應稅收入計算標準的制定應該公平合理，不能因為不合理的計算方法造成實際稅負過高。

　　關于所得稅，曉巖認為，政府在制定企業所得稅的稅收政策時要考慮行業的特點，稅前扣除要充分，不要一刀切。例如企業所得稅就可以根據行業的差別來制定不同的計稅工資標準。

　　曉巖希望早日統一內外資企業的所得稅稅率，內外資企業稅前計稅成本的區別也應取消。

　　曉巖對法人集中納稅的政策抱有很大的期望，他所在的公司也正在積極申請執行這一政策。另外，2002年底，作為行業主管的中國證監會已同國家稅務局會商，希望能在證券行業的多家公司都能實行集中納稅政策，聽說已有了一些進展，希望能早日落實下來。

　　他還感覺目前對國有控股證券公司的檢查太多了，一般政府審計有三撥：審計廳、財政部專員辦和稅務系統，稅務系統又分地方稅務局和國家稅務局，每次檢查至少要一個半月。再加上社會審計，花費大量的人力物力來接待，對企業經營確實影響很大。