20世紀(jì)90年代以來(lái)，西方管理會(huì)計(jì)的研究在管理控制系統(tǒng)、成本會(huì)計(jì)、成本管理、成本動(dòng)因等方面都取得了一些新的成果，特別是戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的研究和應(yīng)用的進(jìn)展引人注目。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)即管理會(huì)計(jì)與企業(yè)戰(zhàn)略的結(jié)合，它不是管理會(huì)計(jì)的一個(gè)分支，而是傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)在新的市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)管理環(huán)境下的發(fā)展。作為決策支持系統(tǒng)，戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)旨在提供關(guān)于企業(yè)外部市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)者的信息，同時(shí)用戰(zhàn)略的觀(guān)點(diǎn)來(lái)看待內(nèi)部信息，強(qiáng)調(diào)運(yùn)用財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息，幫助決策層制定戰(zhàn)略。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的內(nèi)容主要包括戰(zhàn)略目標(biāo)的制定、戰(zhàn)略成本管理、經(jīng)營(yíng)投資決策、人力資源管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的基本方法包括作業(yè)成本法、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析、預(yù)警分析和質(zhì)量成本分析。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)是高科技、新市場(chǎng)需求和現(xiàn)代管理三者相結(jié)合、順應(yīng)時(shí)代潮流的產(chǎn)物，是管理會(huì)計(jì)發(fā)展的一種新思維，而這一新思維對(duì)傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)的觀(guān)念、方法和原則，尤其是對(duì)傳統(tǒng)的投資決策分析帶來(lái)了極大的沖擊和影響。

　　一、企業(yè)投資決策超越了一個(gè)會(huì)計(jì)主體的范圍

　　傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)由于受會(huì)計(jì)主體假設(shè)的限制，決策分析的對(duì)象基本上限于企業(yè)自身及其擁有的資源。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的特點(diǎn)之一就是超越了一個(gè)會(huì)計(jì)主體的范圍，這使得戰(zhàn)略投資決策中分析的對(duì)象不再限于企業(yè)自身，而是運(yùn)用內(nèi)外對(duì)比的方法考察企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，分析的對(duì)象拓展到了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以及企業(yè)所處的社會(huì)價(jià)值鏈上。企業(yè)的生存和發(fā)展與周?chē)沫h(huán)境，特別是激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)息息相關(guān)，企業(yè)管理者只有時(shí)刻關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，并以此調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，才能適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的外部環(huán)境，在競(jìng)爭(zhēng)中取勝。因此，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析是戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)中的一個(gè)極為重要的內(nèi)容。另外，企業(yè)的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)與企業(yè)所處的社會(huì)價(jià)值鏈之間存在著密切的聯(lián)系。不同的企業(yè)在向顧客提供最終產(chǎn)品的過(guò)程中發(fā)揮的作用不同，創(chuàng)造的價(jià)值也不同，因而企業(yè)在價(jià)值鏈中的位置不一樣，分配到的超額利潤(rùn)往往數(shù)額不等。企業(yè)要想獲得更多的超額利潤(rùn)，重要途徑之一就是分析整個(gè)社會(huì)價(jià)值鏈的結(jié)構(gòu)及自身所處的位置，通過(guò)戰(zhàn)略性的投資決策改變自己的劣勢(shì)地位。

　　二、投資決策需要更多的與戰(zhàn)略有關(guān)的非財(cái)務(wù)信息

　　戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)之所以可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)的缺陷，重要原因之一就是戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的信息來(lái)源極其廣泛，而且所提供的信息具有很強(qiáng)的決策有用性。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的這一特點(diǎn)對(duì)投資決策產(chǎn)生了重要影響，與戰(zhàn)術(shù)性投資決策相比，戰(zhàn)略性投資決策由于涉及的資本數(shù)額巨大，投資的方向往往與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)主干相關(guān)聯(lián)，決策實(shí)施后影響的期限長(zhǎng)、范圍廣，涉及到的相關(guān)利益主體也是多方面的，所以決策一旦出現(xiàn)失誤，后果將不堪設(shè)想，造成的影響也是短期內(nèi)無(wú)法消除的。而要避免企業(yè)出現(xiàn)戰(zhàn)略決策失誤，需要考慮的內(nèi)容是多方面的，其中提高決策所需信息的數(shù)量和質(zhì)量的要求是必不可少的。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)中進(jìn)行投資決策分析時(shí)，不僅需要財(cái)務(wù)方面的定量信息，而且往往更注重企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、資源配置、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、生產(chǎn)的彈性、顧客的滿(mǎn)意度、產(chǎn)品壽命周期等內(nèi)部與外部的非財(cái)務(wù)信息，只有擁有這些必不可少的信息，才能確保戰(zhàn)略性投資決策的科學(xué)性。

　　三、投資決策的適應(yīng)性進(jìn)一步提高

　　決策從某種角度講是對(duì)未來(lái)的一種預(yù)測(cè)，投資決策也不例外。由于傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)產(chǎn)生的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境比較穩(wěn)定和溫和，變化的激烈程度較低，因此其自身自然是一種內(nèi)向型信息系統(tǒng)，系統(tǒng)對(duì)外部環(huán)境變化考慮得比較少，或者說(shuō)是不必要的。但20世紀(jì)80年代以來(lái)高新技術(shù)的發(fā)展和市場(chǎng)國(guó)際化程度的不斷提高，加劇了企業(yè)外部環(huán)境的多變性和不確定性，企業(yè)的投資決策和相應(yīng)的計(jì)劃往往與實(shí)際環(huán)境相脫節(jié)。傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)在這種情況下也往往束手無(wú)策，提供的信息不僅對(duì)投資決策產(chǎn)生不了應(yīng)有的支持和指導(dǎo)作用，反而具有一定的誤導(dǎo)性。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)則彌補(bǔ)了這一缺陷，它作為一個(gè)外向型信息系統(tǒng)，時(shí)刻關(guān)注著環(huán)境的變化，同時(shí)戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)中包含的權(quán)變思想使其力圖尋找到會(huì)計(jì)系統(tǒng)設(shè)計(jì)中適用不同環(huán)境的成分，將管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)設(shè)計(jì)與規(guī)模、技術(shù)和風(fēng)格等組織機(jī)構(gòu)因素，與不確定性和復(fù)雜性等外部環(huán)境聯(lián)系在一起。企業(yè)的投資決策在這種信息系統(tǒng)的支持下，大大提高了對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)能力，在不同的環(huán)境下，企業(yè)可以提供出不同決策方案加以考慮，當(dāng)環(huán)境突變時(shí)，企業(yè)可以采用事先制定的權(quán)變計(jì)劃以解燃眉之急。所以說(shuō)在戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的支持下，企業(yè)可以最大限度地利用環(huán)境中存在的機(jī)遇，全方位地迎接所面臨的危機(jī)和挑戰(zhàn)。

　　四、決策效益的評(píng)價(jià)方法將有所改變

　　傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)中決策效益的評(píng)價(jià)主要考慮決策方案的財(cái)務(wù)效益，而且把重點(diǎn)放在了直接材料和直接人工的節(jié)省上，這是與原有勞動(dòng)密集或技術(shù)密集的生產(chǎn)條件相適應(yīng)的。強(qiáng)調(diào)局部的、短期的利益最大化是傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)效益評(píng)價(jià)的一個(gè)突出特征。追求局部利益最大化往往會(huì)損害企業(yè)其他部門(mén)的利益，甚至企業(yè)整體的利益，使企業(yè)的整體優(yōu)勢(shì)難以充分發(fā)揮，使企業(yè)整體的資源最優(yōu)利用也難以順利實(shí)現(xiàn)。追求短期利益則容易導(dǎo)致企業(yè)長(zhǎng)期的高成本、低利潤(rùn)狀況的出現(xiàn)，犧牲了企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展，把企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)引入歧途，使其無(wú)法在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。而戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)則強(qiáng)調(diào)整體觀(guān)和長(zhǎng)期觀(guān)，這就促使企業(yè)在評(píng)價(jià)投資決策效益時(shí)一方面既要考慮決策的財(cái)務(wù)效益，同時(shí)還要考慮決策的非財(cái)務(wù)效益，如決策對(duì)環(huán)境的適應(yīng)性、生產(chǎn)系統(tǒng)的靈活性、質(zhì)量的適當(dāng)性、職工的積極性和協(xié)作程度、顧客的滿(mǎn)意程度、市場(chǎng)的占有率以及社會(huì)責(zé)任的履行情況等；另一方面企業(yè)在評(píng)價(jià)投資決策效益時(shí)堅(jiān)持整體觀(guān)和長(zhǎng)期觀(guān)，使企業(yè)的效益在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)達(dá)到整體最優(yōu)。

　　五、投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性進(jìn)一步增強(qiáng)

　　在現(xiàn)實(shí)生活中風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，企業(yè)的任何一項(xiàng)行為都會(huì)有多種可能的結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)既可能給投資者帶來(lái)超額收益，也可能帶來(lái)巨大的損失。由于傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)主要分析短期的戰(zhàn)術(shù)性問(wèn)題，因此風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不是其研究的主要課題。相比之下，戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)產(chǎn)生的歷史環(huán)境則復(fù)雜得多，多變性和不確定性大大增強(qiáng)，所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理在戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)中占有相當(dāng)重要的一席之地，而為了有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，在戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)中專(zhuān)門(mén)采用預(yù)警分析技術(shù)，對(duì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部競(jìng)爭(zhēng)機(jī)遇和問(wèn)題與企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)進(jìn)行科學(xué)的分析，預(yù)測(cè)其變化的趨勢(shì)，以便做到有備無(wú)患。

　　六、人力資本的投資也應(yīng)納入投資決策的考慮范圍

　　傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)的產(chǎn)生受經(jīng)濟(jì)時(shí)代的影響比較重視物質(zhì)資源的計(jì)價(jià)和管理，而很少關(guān)注管理主體因素——人力資源。一個(gè)企業(yè)的組織管理，不外乎財(cái)力、人力、物力等資源的有效運(yùn)用，從戰(zhàn)略管理的角度來(lái)看，在這幾種資源中，人力資源最為重要。尤其是隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，人力資本在財(cái)富創(chuàng)造過(guò)程中所作的貢獻(xiàn)也越來(lái)越大，對(duì)確保企業(yè)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有重要影響。在某些高科技領(lǐng)域，人力資本甚至已經(jīng)取代了物質(zhì)資本的主導(dǎo)地位，但是傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)在這方面卻是一片空白，無(wú)法為企業(yè)在人力資本方面提供決策有用的信息。相比之下，戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)由于注重從長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略角度出發(fā)，強(qiáng)調(diào)確保企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因而注重對(duì)人力資本投資的分析和評(píng)價(jià)，這樣有助于企業(yè)在總資本預(yù)算中考慮人力因素，使企業(yè)資金的分配更為有效，能夠克服以往管理者追求短期利益而不重視人力投資的急功好利行為，確保企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。