2001年12月2日美國能源業巨子“安然”宣告破產，創下美國歷史上最大一起破產案。這一事件立刻成為媒體關注的焦點。作為安然審計師的安達信（AA）也受到頻頻曝光。2002年3月14日，美國司法部以“阻撓調查”為罪名對AA銷毀安然檔案提起刑事訴訟。經過激烈辯論，美國聯邦法庭于6月初裁定AA的罪名成立。8月底AA被迫停止上市公司的審計業務，再也無法叱咤于國際會計舞臺。“五大”變為“四肥”（Fat Four）。本文旨在分析AA猝死的前因后果以及會計職業界應該汲取的教訓。

　　一、審計失誤

　　80年代中期，會計業的競爭使審計收入呈下降趨勢，事務所開始將注意力轉向管理咨詢。到了90年代，審計同管理咨詢之間的收入差距日益明顯。安達信咨詢（AC）是從AA分離出來的，但收入增長遠遠超過AA.90年代后期，AC每年要向AA支付2億美元的利潤，這使AC的合伙人深感不快。同時，利潤又驅使AA建立起自己的管理咨詢部門。這不僅違反了雙方的分工默契，而且形成了一定的競爭。1997年AC向設在巴黎的國際商會提出了離異的要求。2000年8月，國際商會的仲裁實現了AC的愿望。

　　AC獨立后，AA的收入壓力陡增，從而進一步刺激了其對咨詢業務的欲望。以威斯特管理公司（WM）為例，AA既是它的審計師，又為其提供管理咨詢。1991年至1997年，WM支付給AA的審計費共計750萬美元，而咨詢費（包括稅）則為1 180萬美元，這還不包括支付給AC的600萬美元咨詢費。從1991年起，WM的審計由合伙人羅伯特。阿吉耶負責。此前，他是AA的市場部經理，負責向審計客戶推銷管理咨詢。同年，WM將AA的審計費封頂，而對咨詢費則網開一面，視咨詢服務的增加而提高。例如，AC為WM提供“戰略審議”，收費為370萬美元。SEC（美國證券委員會）的調查顯示：在WM同審計師發生分歧的情況下，總是AA做出讓步，而決策又常常來自于最高管理層。媒體指出：豐厚的咨詢收入使審計師喪失了挑戰管理當局的勇氣。

　　安然事件使AA面臨60多項賠償訴訟，主要來自投資者和養老基金。1997年AA的審計客戶WM宣布對其1988至1997年的財務報告進行調整，調整金額創下了美國歷史最高記錄。由此，AA受到了700萬美元的罰款。WM已于2002年1月宣告破產，其股東對AA索償2.2億美元。亞利桑那洗禮者基金于1999年11月宣告破產。2002年3月1日AA答應賠償該基金會2.17億美元，創下當時“五大”賠償的最高金額。但是，3月底AA又宣布無法兌現這一賠償，原因是其保險公司已因這一賠償而陷入破產。前不久，AA還以1.1億美元了結了桑比姆公司的賠償訴訟。而AA的另一個破產客戶——全球通公司也正在受SEC和國會的調查。2002年7月世通公司宣告破產，取代安然成為美國歷史上的最大一起破產案。世通公司的會計丑聞又同AA有干系。無獨有偶，澳大利亞的HIH保險公司不久前創下該國歷史上最大的破產案，其審計師也是AA.

　　二、刑事起訴

　　2001年10月，在SEC宣布對安然進行調查后，AA的休斯敦事務所竟將幾千份有關安然的檔案材料放入了文檔粉碎機。輿論為之嘩然。AA芝加哥總部提出：這是休斯敦事務所所為。2002年初AA將負責安然審計的資深合伙人大衛。鄧肯除名。而大衛。鄧肯則申辨：這是總部的授意。在初步調查的基礎上，司法部于3月14日對AA提起刑事訴訟。值得強調的是，司法部的起訴是針對事務所而不是具體當事人，其后果將嚴重危及AA的生存。

　　如果僅僅是賠償和罰款，AA還有可能生存下來，因為它仍有巨大的贏利潛力。而司法部對AA的刑事訴訟，則猶如釜底抽薪，使其贏利能力大受打擊。這一點最明顯地反映在AA對安然的賠償計劃上。2002年1月中旬，AA向安然的股東、債權人和雇員提出了7.5億美元的一攬子賠償計劃，但遭到了拒絕。在司法部提起刑事訴訟后，AA很快將賠償金額攔腰一刀，減至3.75億美元，其后又進一步降到3億美元?！督鹑跁r報》的分析提出：司法部對AA的起訴猶如一紙“死刑判決”。

　　據《紐約時報》報道，SEC曾要求AA支付5億美元的罰款。這一金額相當于AA過去5年從安然所得收入的兩倍。據稱，罰款將通過一個政府基金，用于賠償安然投資者的損失。SEC主要是利用了其102e規則迫使AA就范。根據該規則，SEC有權取消有犯罪記錄的事務所從事上市公司的審計業務。毫無疑問，AA的生存離不開上市公司的審計。據報道，盡管雙方對罰款金額尚有約1.5億美元的分歧，但談判已經取得了一定的進展。AA也表示要從此將審計與管理咨詢嚴格區分。但是，在司法部宣布對AA提起刑事訴訟后，AA同SEC的談判即告流產，因為刑事訴訟使這一談判失去了意義。

　　司法部表示：不起訴AA會傳遞一個錯誤信息，即違法者可以通遙法外。一旦刑事罪名成立，AA將由此失去上市公司的審計資格。司法部也曾試圖同AA“私了”，即司法部暫時撤銷起訴，以觀后效。而AA則公開認錯，并保證下不為例。雙方就這一方案進行過接觸。但是，公開認錯也會使AA失去在一些州的執業資格。例如，康涅狄格州和佛羅里達州都自行調查AA在安然事件中的所作所為。公開認錯還會給AA的保險公司提供拒絕理賠的依據。

　　美國聯邦法庭對AA一案的判決耐人尋味。司法部指控AA有預謀地銷毀檔案材料。但是，陪審團定罪的證據卻并非來自控方。出人意料，它主要依據AA的公司律師南希。坦普爾所發的內部電子郵件。這一判例的法律含義不言而喻。AA的辯護律師在裁決公布后指出：這是美國歷史上最大的一起“公司謀殺案”。

　　三、客戶流失

　　著名制藥商默克公司率先辭掉AA，其他審計客戶也緊步后塵。截止2002年4月8日，AA失去的上市公司客戶已超過150家。3月22日是AA的“黑色星期五”，僅此一天就失去了13家客戶，其中包括曾經是最大客戶的WM.而整個星期（3月15日至22日）AA流失客戶的損失便達2億美元。在AA的總部所在地，芝加哥商品交易所也將其同AA的關系畫上了句號。該交易所是美國最大的期貨交易所，2001年度其對AA的付費總額為105萬美元。大西洋賭城-拉斯維加斯有不少AA的客戶。據《華爾街日報》報道，這些客戶也在考慮更換審計師。報道的標題是“賭場不再對AA下注”。3月28日，新澤西州賭博管理局以刑事起訴為由，要求該州的賭場終止同AA的所有業務。

　　AA約有2300家上市審計客戶。3月份正值上市公司編報年度報告之際。因此，SEC公布了一份長達70頁的具體指南，旨在盡可能縮小AA事件對股票市場的消極影響。首先，SEC依然接受AA出具的審計報告。其次，對辭去AA審計的公司，SEC給予60天的延展，即先提交未經審計的年度報告，60天期滿時再補交經審計的年度報告。最后，AA必須為審計客戶出具一封正式函件，申明其能夠保質保量地完成審計合約。為什么這些公司要撤換AA？第一，前一時期正值上市公司召開股東大會之際。在審議年度報告時，股東自然會提出AA的處境問題。立即撤換AA既可以免去股東提問的尷尬，又有挑選審計師的余地。第二，即便AA能夠生存下來，公司也擔心它的審計報告在投資者和監管當局心目中的分量。由此可見聲譽對會計師行業生存的極端重要性。

　　在AA流失客戶的同時，“四肥”之間展開了激烈的客戶爭奪戰。例如，美國畢馬威首席執行官（CEO）尤金。奧凱利從洛杉磯飛往紐約，一天之內游說了三家客戶。截止5月底，“四肥”爭奪的上市公司共計500家。

　　四、尋求兼并

　　AA在84個國家擁有8.5萬名雇員，其中美國約3萬。雇員中大部分為專業人員，其中不乏各方面的專家。2001年AA的總收入為93億美元，其中48%源于美國。2002年3月初，AA就預感到其作為“五大”成員的日子即將結束，尋求兼并成為AA生存的最后希望。為此，AA于3月7日分別同德勤和畢馬威接觸。次日，又同安永接觸。談判的難度可想而知，它涉及諸如兼并后的冠名、高層管理職位的分配等問題。但是，談判的最大障礙是AA面臨的訴訟。訴訟賠償是或有負債，為減少風險，收購方希望AA能以法律的形式明確其賠償的最高金額。然而，這是AA無法做到的。3月13日，安永率先退出談判。同一天，德勤也終止其談判。

　　3月18日，AA終于同畢馬威達成共識，將雙方的海外業務予以合并。顯然，此舉旨在分離AA的訴訟風險，因為安然和其他訴訟同AA的海外業務無關。一旦實現，畢馬威的海外業務收入可望達到160億美元，僅次于普華永道。這里，海外業務是指分散在世界各國（美國除外）的所有業務，因此各國的合伙人首先要就合并達成一致?？墒?，就在媒體報道合并計劃后不久，AA在各國的合伙人紛紛展開“自由戀愛”。俄國和新西蘭的合伙人提出同安永合并。而中國及香港的合伙人則愿意同普華永道聯合。另外，澳大利亞的合伙人不得不放棄同畢馬威的合并計劃，因為AA是HIH保險公司的審計師，而畢馬威恰恰是HIH的破產清算人，合并會使兩者產生角色沖突。英國、西班牙、葡萄牙和巴西的合伙人決定同德勤合并。

　　安永在退出同AA的談判后發表了一份公開聲明，聲明稱：安永的兼并須以AA了結其面臨的訴訟為前提。2002年5月29日，德勤英國公司正式向歐盟提出兼并AA英國公司，并于7月1日獲準。歐盟出示“綠燈”的理由是：“四肥”已成定局。德勤和AA均是英國“五大”的小子輩（按審計收入排名第五和第四），因此，兼并不會影響英國會計市場的競爭。兼并后的德勤將取代畢馬威成為英國“四肥”中的老二，僅次于普華永道。1998年普華同永道合并時，歐盟曾表示：如果“五大”之間再兼并的話，就會嚴重影響會計業的競爭。

　　五、總結

　　安達信（AA）是由美國西北大學教授亞瑟。安德森創建于1913年。成立后不久，AA便嶄露頭角，成為一家知名的會計師事務所。在89年的輝煌歷史中，AA有過一次生存危機，即1947年亞瑟。安德森去世使AA險遭散伙厄運。AA曾經是CPA的金字招牌，代表著審計的最高水準。為什么它會猝死？這是一個值得會計職業界反復思考的問題。早在1914年，一家芝加哥鐵路公司要求AA認可其一筆有爭議的交易，以達到降低費用、提高收益的目的。當時，AA尚不滿周歲，且正值28歲的亞瑟。安德森缺少現金支付工資。但他卻堅決地回絕了該公司的要求，并正告：即使傾芝加哥全城之財富，也難以誘我讓步。其結果不難設想，AA立刻失去了一個審計客戶。然而，數月后該鐵路公司就陷入了破產。1949至1964年，AA在倫納德。斯帕克的領導下，發揚光大了亞瑟。安德森開創的“誠信高于利潤”的傳統。它曾指責拜斯海姆鋼鐵公司將其1964年利潤虛增60%.它還批評SEC對公司假賬監管不力。但是，從1993年起AA卻因卷入多起會計丑聞而接二連三地受到SEC的調查。究其根源，從80年代起AA背離其優良傳統，誤入了“誠信服從利潤”的歧途。