上市公司與關聯方之間不僅具有極強的關聯交易動機，而且上市公司的關聯交易還具有形式的多樣性及報表的操縱性等特征，審計人員在對上市公司年報進行審計時，關聯交易事項是可能導致審計失敗的一個重要風險因素。因此，審計人員應重點關注上市公司是否存在關聯方關系及由此而產生的關聯交易。在審計過程中，則可具體應用以下幾個主要方面的審計技術識別關聯交易的合理性：

　　一、從交易價格上判斷是否存在顯失公允的關聯交易

　　1.購買或銷售商品的價格是否合規

    一般而言，對某一方的交易價格超過了市場公平交易價格的加權平均價格，審計人員應合理懷疑可能存在顯失公允的關聯交易，然后，結合對其他資料加以識別，如檢查有關的發票、協議、合同及其他有關文件與定價策略。識別的具體方法是將雙方交易價格與企業對外購買或銷售的商品價格進行比對，如果價差較大的就應予以充分關注。在價格對比時，要特別注意購買或銷售商品的關聯方和對比企業必須是在同一地區、同一時間段，這樣價格才有可比性。

　　2.提供或接受勞務的價格是否合理

    集團公司改制上市時，一般都將非生產性資產剝離出來作為集團公司，既存續企業，生產性資產作為核心資產上市，但非上市的集團公司存在為上市公司提供勞務方面的服務，因此上市后雙方都會簽訂有關費用支付和分攤標準的關聯交易協議。這些項目的費用成為我國上市公司與集團公司間關聯交易的重要內容之一。這些項目涵蓋面較廣，包括集團公司為上市公司進行的檢維修、代理采購、代理倉儲、供熱、醫療、環衛、消防等等。當上市公司經營不理想時，集團公司或者調低上市公司應交納的費用標準，或者承擔上市公司的相關費用，甚至將以前年度已交納的費用退回，從而達到轉移費用、增加利潤的目的。反之亦然。對這種勞務價格的審計確實存在一定的難度，因為各項服務收費的標準因無外界可作參考的標準而無法準確地判斷其是否合理，增加了審計難度。對于檢維修項目，主要通過審查檢維修公司的施工資質和屬于國家哪類取費標準進行衡量，最好聘請工程技術專業人員進行職業判斷；對于代理采購、代理倉儲業務，有國家規定的按國家規定，沒有國家規定的可以參考當地第三方取費標準審查價格的公允性；對于供熱、醫療、環衛、消防等項目的檢查，可以參照當地供熱、醫療、環衛、消防等公共事業部門的收費標準進行衡量。

　　二、從資產租賃費的收取標準上判斷關聯交易是否合理

　　許多上市公司與關聯方之間存在著資產的租賃關系，如土地使用權、商標等無形資產的租賃和廠房、設備等的固定資產的租賃。當上市公司利潤水平不理想時，關聯方調低租金價格或以象征性的價格收費，或上市公司以遠高于市場價格的租金水平將資產租賃給關聯方使用，有的上市公司將從關聯方租來的資產同時以更高的租金再轉租給關聯方的子公司，實現向上市公司轉移利潤。反之亦然。由于各類資產租賃的市場價格難以確定，租賃已成為上市公司與關聯方之間轉移費用、利潤非常方便的手段。對于土地使用費的審計，可以向當地土地管理部門詢問有關土地租賃的價格，再結合審計的職業判斷確定關聯交易價格的合理性；對于無形資產如商標權的審計，可詢問國家商標局的有關專家；對固定資產租賃的審計，可考慮固定資產的價值、新舊程度、折舊年限等因素加以審定。

　　三、從資金占用費收取比例看關聯交易的合理性

　　上市公司與關聯方常常存在資金拆借低于或高于市場利率、借給不具備償債能力的企業、逾期不還等資金融通業務。如上市公司將款項借給關聯方后，稱關聯方無力償還，便分三次將該筆借款作為壞賬核銷，此種做法實質上是轉移資金和利潤。審計此類關聯交易，重點審查有無無償占用資金或資金占用費明顯偏高、偏低現象、出借資金無法收回等情況。

　　四、上市公司與關聯方在資產重組中資產的價值是否公允

　　上市公司或關聯方為避免不良資產經營所產生的虧損，將不良資產賣給對方或上市公司與關聯方擁有的優質資產與不良資產進行置換，通過實質上的不等價交易，實現改善上市公司或關聯方資產質量的目的。較為常見的是將不良的存貨、固定資產、長期投資轉賣給對方，這樣上市公司或關聯方不僅完全收回投資，甚至還可能因買賣價差獲取一塊收益。買賣或置換的關鍵是對資產所進行的評估。個別資產評估公司為了經濟利益而聽從上市公司或關聯方的指令，高估或低估資產。審計的重點是對評估公司的資信、資產的公允價值做出職業判斷以確定評估價的正確性。

　　五、上市公司與關聯方之間委托經營是否形成異常收益

　　在上市公司、關聯方之間的資產托管中，普遍缺乏公允性。托管是指受托方接受企業產權所有者的委托，在一定期限內經營托管企業的有關資產。但為了在上市公司、關聯方之間轉移利潤或逃避虧損，托管采取的主要方法是上市公司、關聯方將優質資產或者不良資產交與對方托管、經營，定額收取回報，既回避了不良資產虧損的反映，又獲取了一塊利潤；或者上市公司、關聯方將穩定的高獲利能力的優質資產以低收益的形式由對方托管，只收取較低的費用，而大部分的盈利直接裝入公司的利潤中。對此應比較該資產的獲利能力與收取的托管收益之間的差額，確定關聯交易金額的真實性。

　　六、有無報告期內銷售后又重新購回或在關聯方作為存貨長期儲存

　　上市公司或關聯方為了達到操縱當期利潤的目的，在當期往往將產品銷售給關聯方，關聯方并不作為原材料生產產品或者作為產品對外銷售，而是作為存貨長期存放在倉庫，這樣上市公司或關聯方就能通過這種手段增加當期利潤，達到欺騙廣大投資者的目的。只要查看關聯方的存貨賬簿并詢問購入存貨長期不用的原因，就能明白上市公司或關聯方操控利潤的目的。

　　七、關聯擔保是否存在風險

　　關聯擔保使不少上市公司或關聯方風險增大，而且損害廣大投資者的利益。因為關聯擔保問題一般不在財務會計賬簿中反映，所以查證此類問題難度較大。審計關聯擔保，只有查閱關聯方貸款合同的擔保人、詢問上市公司或關聯方管理人員和查詢公司董事會、總經理會議記錄才能了解關聯擔保問題。

　　另外，審計關聯方交易還可從交易事項發生的頻率、時間及交易金額是否巨大入手識別是否存在顯失公允的關聯交易。一般而言，一部分上市公司平常的業績表現平平，而需要配股或出年報時，關聯交易的發生頻率明顯增加，業績會有大的改進。同時只要仔細分析就能發現，很多的關聯交易就選擇在下半年，特別是資產負債表日前后進行，由于關聯交易不會經常進行，因此，如果業務交易金額巨大并伴隨有債務重組、資產置換等行為時，此時發生的業務極有可能存在關聯交易，而且表現為極強的業績操縱動機。