現(xiàn)金等價(jià)物是指符合下述兩個(gè)條件的流動(dòng)性很強(qiáng)的短期投資資產(chǎn)： (1)很容易就能兌換成固定數(shù)量的現(xiàn)金； (2)很快就會(huì)到期，因此其市價(jià)受利率變動(dòng)影響不大，一般三個(gè)月內(nèi)到期的投資符合這一標(biāo)準(zhǔn)。美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券和貨幣市場(chǎng)基金等短期投資都屬于現(xiàn)金等價(jià)物。