市場利率按照報價利率，就是半年期的實際利率為10%/2=5% 每半年的利息是100*8%/2=4 目前的價格=4*（P/A,5%,8)+100*(P/F,5%,8)=4*(1-(1+5%)^(-8))/5%+100*(1+5%)^(-8)=93.54 債券發行后，隨著時間的推移，債券的價格逐漸向債券面值靠近

同學你好，給你個圖片參考

分別求一下距離債券到期時間4年3年2年1年0的債券價格

稍微等下下，正在計算中

距離債券第四年就是=4*（P/A,5%,8)+100*(P/F,5%,8)=4*(1-(1+5%)^(-8))/5%+100*(1+5%)^(-8)=93.54 距離債券第三年就是=4*(1-(1+5%)^(-6))/5%+100*(1+5%)^(-6)=94.92 距離債券第二年就是=4*(1-(1+5%)^(-4))/5%+100*(1+5%)^(-4)=96.45 距離債券第一年就是=4*(1-(1+5%)^(-2))/5%+100*(1+5%)^(-2)=98.14 距離債券第0年就是=100+4（債券的面值+到期的利息）