由于市場(chǎng)組合是一個(gè)充分分散化的組合，已將非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全分散，只包含系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因而各有效組合中也只包含系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)只對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。市場(chǎng)組合是最有效的風(fēng)險(xiǎn)組合。 資本市場(chǎng)線（Capital Market Line，簡(jiǎn)稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系的一條射線。 有效組合不一定是充分分散的組合。只有市場(chǎng)組合是。