需要考慮甲公司與乙公司之間未實現內部交易損益的調整。 先看甲公司出售 X 商品給乙公司這一交易： 甲公司將成本為 1000 萬元的商品以 1500 萬元賣給乙公司，這里產生了內部交易利潤（1500 - 1000）=500 萬元。 截至 2020 年 12 月 31 日，乙公司已將 X 商品對外銷售 45%，這部分對外銷售的商品對應的內部交易利潤已經實現，所以要將這部分實現的利潤加回來。即加上（1500 - 1000）×45%。 而未對外銷售的 55% 部分對應的內部交易利潤仍未實現，需要在計算投資收益時扣除。 如果減去（1500 - 1000）×45% 就錯誤地把已實現的內部交易利潤也給扣除了，不符合投資收益的計算原則。 再看 A 存貨公允價值和賬面價值不等的調整： A 存貨公允價值為 120 萬元，賬面價值為 100 萬元，對外銷售 30%，所以要減去（120 - 100）×30%。