您好，可以通過協方差矩陣圖來理解。協方差矩陣中，方差項代表個別資產的風險，協方差項代表證券之間的共同變動程度（相關性）。隨著組合內資產數量的增加，方差項所占的比重越來越小，表明個別資產對投資組合風險的影響越來越小，直至可以忽略不計；而協方差項所占比重越來越大，表明投資組合風險主要決定于組合內各證券收益率的相關性。 　　因此，充分投資組合的風險，只受證券之間協方差（即相關性或共同變動程度）的影響，而與各證券本身的方差（個別風險）無關。