當(dāng)資產(chǎn)組合的收益率的相關(guān)系數(shù)大于零時(shí)，表明資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)收益率存在一定的正相關(guān)關(guān)系。 對(duì)于資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)收益率完全正相關(guān)（相關(guān)系數(shù)為?）時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)等于組合中各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)；當(dāng)資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)收益率不完全正相關(guān)（相關(guān)系數(shù)大于?小于?）時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)小于組合中各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。 但僅知道相關(guān)系數(shù)大于零時(shí)，并不能確定組合的風(fēng)險(xiǎn)就一定小于組合中各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)，因?yàn)榇藭r(shí)可能相關(guān)系數(shù)接近?，組合風(fēng)險(xiǎn)可能接近各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)甚至在某些情況下可能大于或等于。 綜上所述，僅根據(jù)相關(guān)系數(shù)大于零不能得出組合的風(fēng)險(xiǎn)小于組合中各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)的結(jié)論。